巴西监管稳定币的法律项目意见要求用户身份

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资料来源：PortaldoBitcoin 原始标题：关于规范巴西稳定币的法律草案意见要求用户身份识别 原始链接： 联邦议员卢卡斯·拉莫斯 (PSB-PE) 向科学、技术和创新委员会 (CCTI) 提交了一份关于法案 4.308/2024 的意见，该法案为巴西的稳定币创建了第一个具体法律框架。该文本加强了对这一市场的监管，并在用户身份的强制识别方面设定了前所未有的要求，特别是针对在该国进行稳定币交易的所有用户。

在项目的前几页中，作为报告人的拉莫斯明确表示，监管的优先事项是防止稳定币被用于非法活动。因此，他规定平台和发行者必须采取加强的合规控制，保持完整的操作记录，“包括客户的识别和资格”。

该意见指出这一点对于降低风险至关重要，并强调：“建立一个明确的监管环境不仅可以降低与稳定币使用相关的风险，还可以推动巴西在全球金融舞台上取得领先地位，吸引国内和国际投资，并促进金融包容性。”

在解释规则的严格性时，报告引用了巴西稳定币使用的显著增长，并论证称，如果没有具体的规范，生态系统将容易受到金融犯罪的侵害。根据该文件，交易量的增加，从2021年的几千笔上升到最近的每年数百万笔，表明这些资产在加密市场中已经作为一个重要的基础设施运作。

另一个核心点涉及到抵押和资产 segregação。报告规定，任何稳定币的发行都必须有完全的抵押，即每个代币必须由法定货币、证券或发行方透明指定的资产100%担保。

这种抵押品必须在发行时就存在，这阻止了部分储备结构或仅基于未来需求预期的模型。文本还澄清，构成抵押品的资产的类型和质量需要披露、审计并在监督下维护。

资产隔离的要求意味着，支持稳定币的储备必须与发行公司的资产完全分开，不能与公司的运营账户、自有资金或金融投资混合。

该机制被纳入，按照报告者的说法，是为了保护用户在破产、倒闭或管理不善的情况下。如果公司破产，资产必须保持完整，受到法律保护，并可用于履行已发行代币的resGate。该意见进一步强调，这种资产分离也需要接受独立和定期的审计，并公开审计报告。

该文本仍然禁止算法稳定币的流通，即那些通过市场机制试图保持平价而没有真实储备的稳定币，因为它们被认为是不稳定的，对投资者潜在危险。如果抵押品在巴西境外，中央银行可以施加额外的担保，以确保对投资者的保护相当于有国内储备时的保护。

此外，意见强调所有与稳定币相关的机构应报告可疑操作，并采取防止洗钱和恐怖主义融资的政策。操作记录应至少保存五年，企业有义务以清晰的方式告知消费者风险。

最后，报告人认为，批准PL 4.308/2024将使国家更接近国际实践，为该行业提供法律保障，并为发行人和用户创造一个更专业化——尽管更严格——的环境。对于他来说，建立关于抵押品、资产隔离和身份识别的明确规则是避免滥用和促进巴西更安全和可持续的稳定币市场所必需的步骤。