稀土金属为何正在成为新石油

别再仅仅谈论人工智能芯片和电动车电池了——究竟是什么在推动科技革命？稀土元素 (REEs)。这17种化学元素不仅仅是华丽的矿物；它们是从你的手机到特斯拉电机再到军事装备的一切的支柱。

关键是：中国历史上控制了80%以上的稀土生产，这就是为什么美国及其盟友现在急于多元化供应链。这一转变正在创造严重的投资机会。

供应链混乱

稀土元素包括15种镧系元素，以及钪和钇。它们对以下方面至关重要：

• EV电机 (钕-镨磁铁)
• 可再生能源 (太阳能，风能系统)
• 消费电子 (智能手机, 笔记本电脑)
• 防御技术 (卫星，军事装备)

随着地缘政治紧张局势的加剧，西方国家将稀土独立视为国家安全问题。这就是投资者的介入之处。

3种利用稀土热潮的方法

1. 阿尔伯马尔 (ALB) – 锂行业巨头

2023年，ALB的销售额达到96亿美元(，同比增长31%)，净收入为16亿美元。该公司刚刚与福特签订了一项为期5年的供应合同，从2026年开始，确保稳定的电动车需求。目前的交易价格为8.8倍的历史收益，股息为1.4%。华尔街的12个月目标价：$145 比当前水平有24%的上涨空间(。股票年初至今下跌19%，但基本面依然稳健。

2.MP Materials )MP( – 磁铁游戏

MP专注于电动车电机所需的稀土磁铁。2023年表现不佳——收入下降52%，至2.53亿美元， 每股收益下降77%，至0.39美元。定价环境压缩了利润率)稀土价格下跌34%，成本上涨24%(。但这就是为什么这很重要：公司连续第三年实现4万多吨稀土氧化物生产，并刚开始销售钕-镨产品。股票年初至今下跌约20%。分析师共识认为)的公允价值$22 有37%的上涨空间(。

3. REMX ETF – 多样化的曝光

VanEck的稀土/战略金属ETF )REMX(持有27家全球矿业、冶炼和回收领域的公司。主要持股包括Albemarle、Lynas Rare Earths、Arcadium Lithium和SQM。它还涉及中国市场)Northern Rare Earth Group、Xiamen Tungsten(。该基金的资产达到)，并且前10大持股占投资组合的60%，是押注稀土超级周期的一种便捷方式。年初至今下跌18%，使其成为一个潜在的更清洁的切入点。

结论

稀土需求将随着人工智能服务器、电动车和可再生电网的扩展而加速。对中国依赖的地缘政治转变是一个多年的顺风。无论你是选择个股还是选择REMX，这个行业的未来看起来不再是投机，而更多的是结构性必要性。