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Oracle股价跌到52周低点,反而可能是上车机会?
这家云计算巨头最近遭遇了一波杀跌:从9月高点到现在跌了36%。但背后的故事挺有意思——
**积压订单堆积成山**
Oracle最新财报显示RPO(待履行合同价值)猛增359%至4550亿美元。这意味着手里握着大量待执行订单,接下来几年的收入增长基本锁死。公司预测到2030年营收要达2250亿美元,年均增速31%。
**市场在担心啥?**
投资者主要有两个顾虑:
1. 债务堆积——账面债务1110亿美元vs现金110亿,还打算再融38亿美元扩AI基础设施
2. OpenAI风险——那笔3000亿美元的5年大单占了RPO的大头,市场担心OpenAI能否付得起账单
**但这可能过度反应了**
OpenAI今年ARR已冲到100亿美元,去年才55亿。CEO表示有信心2030年扩到数百亿规模。而且Oracle不只靠OpenAI——多云数据库业务Q1暴涨1529%,已在建37个新数据中心。
按保守估计,如果Oracle在5年内维持现有市盈率并达到21美元EPS,股价有望冲到672美元——相当于现价的3倍多。