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NVIDIA与Oracle:你应该选择哪个人工智能股?

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两者都在乘着人工智能的浪潮,但他们正在进行不同的游戏。这里是分歧:

NVIDIA的前景看起来更强劲:

  • 第三季度收入同比增长62%至$57B (数据中心单独:$51.2B,同比增长66%)
  • 毛利率保持在73.4%,上季度自由现金流为221亿美元
  • 首席执行官黄称我们仍处于“三个重大平台转变”的早期阶段
  • 市盈率:45倍

甲骨文正在进行长期策略:

  • 收入同比增长12%,但云收入增长28%,达到72亿美元
  • 刚签署了四份价值数十亿的巨型合同,RPO 待处理订单激增至 $455B (+359%)
  • 与NVIDIA相同的市盈率估值为46倍
  • 问题在于:将这笔积压转化为实际收入才是真正的考验

总结: NVIDIA已经从AI基础设施中获得了利润。Oracle有一个庞大的积压订单,这 可能 会变成一个巨大的机会,但执行风险是真实存在的。对于AI投资,NVIDIA是更好的选择,尽管这两只股票在经历波动时都需要勇气持有。以当前的估值来看,二者都不是毫无风险的选择。

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