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Buffett悄悄抄底了:卖苹果买谷歌,这次他瞄准的是"便宜的"AI股

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巴菲特的新动作

伯克希尔哈撒韦Q3季度财报透露了一个有趣的信号:老爷子在大幅减持苹果的同时,突然杀入了谷歌(Alphabet)

具体数字是这样的:

  • 苹果持仓又缩水15%,降至2.38亿股(市值606亿美元),仍是第一大头寸
  • 谷歌新建仓1780万股,投入43亿美元,占投资组合的1.6%

为什么要砍苹果?

从2023年初至今,伯克希尔已经砍掉了苹果74%的头寸——这基本可以确定是要清仓了。Buffett曾说过,他们要么全买要么全卖,不玩"微调"这套。

苹果的问题在哪?关税压力+AI战略缺位。投资者们一直吐槽苹果在AI浪潮中反应缓慢,这可能戳到了老爷子的心头。

为什么突然看上谷歌?

这才是核心——估值便宜

AI概念股普遍虚高,但谷歌的远期PE在整个Magnificent Seven中垫底,甚至只有特斯拉估值的一个零头。这正是伯克希尔"价值投资"的套路:

  1. 搜索业务护城河深:90%市场份额,AI大模型威胁早就消化了
  2. 多条腿走路:YouTube、无人车(Waymo)、云计算、自研芯片
  3. AI输出实打实:Google Overviews和AI Mode的表现不错,市场认可度回升
  4. 反垄断风险也化解了:法院没强制拆分Chrome,谷歌继续和苹果的合作也获批

换个角度看

这不是Buffett看好AI,而是他在贬低AI股的估值泡沫。别人追高科技巨头,他反而在AI最热的时候买估值最冷的那个——这就是80多岁的价值投资者的执念。

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