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Nvidia Q3财报炸裂:营收570亿美元环比加速,数据中心业务狂飙66%。CEO黄仁勋开场就怼AI泡沫论,声称看到的是"完全不同的景象"。



但这里有个有趣的反差——很多人盯着Nvidia找AI泡沫信号,其实盯错对象了。Nvidia只是铺轨道的,真正要看的是坐车的人。

OpenAI今年营收冲到130亿美元run rate,估值5000亿但增速还在翻倍。Anthropic瞄准200-260亿revenue run rate,估值3500亿也不算过分。这两家AI软件公司的增长数据才是泡沫风险的晴雨表。

只要OpenAI/Anthropic还在2-3倍速增长,AI采用的正循环就没破。Nvidia stock当天反弹6%加3000亿市值,但问题不在芯片,在于后端AI应用是否真有人用。这才是该问的问题。
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