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美联储转向使12月降息预期减弱

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刀/美元冲锋 +0.65%至两周高点,因12月降息概率从70%骤降至仅28%。以下是改变局势的原因:

鹰派冲击:十月份FOMC会议纪要带来了重磅消息——"许多"官员希望将利率维持不变直到年末。BLS也对十月份的就业报告进行了重创,剥夺了12月会议前的最后一个数据点。这是游戏规则的改变。

刀/美元牛市模式:强势绿背也将日元打压至9.75个月低点,因为一位日本官员暗示日本银行在3月之前不会加息。日本正在投入20万亿日元的刺激政策,烧毁日元需求。贸易数据也有所帮助——8月赤字缩小至-59.6亿美元,预测为-60.4亿美元。

涟漪效应:

  • EUR/USD 下跌 -0.46%,触及 1.5 周低点
  • 美元/日元上涨了+0.95%
  • 黄金/白银上涨 +0.40%/+0.66%,但仍受美元强势拖累

真实谈话:12月的降息预期基本已经消失。中国人民银行刚刚公布了7400万盎司的黄金储备(连续第12个月购入),全球中央银行在第三季度吞噬了220万吨——比上季度增长28%。但贵金属正在与强劲的美元和逐渐减弱的避险需求作斗争。

抵押贷款申请环比下降了-5.2%。30年期利率上升至6.37%。市场预计日本央行在12月19日加息的可能性仅为10%。

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