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还记得当每个人都在为那些关税而感到恐慌的时候吗?经济预测者们左画右画地描绘着末日场景。情节反转:其中一些分析师现在正在悄悄地上调他们的增长前景。
发生了什么变化?结果是,科技巨头的人工智能支出潮正在产生不同的影响。我们谈论的是大规模的基础设施投资,这些投资在早期模型中并未完全考虑。流入人工智能发展的资本规模之大,开始抵消一些经济学家最初担心的与关税相关的逆风。
这是一种经典的案例,一个 mega-trend 可能会抵消另一个。无论这种乐观情绪是否能够持续还有待观察,但叙述的转变是真实的。市场总是充满惊喜,而这可能就是其中之一。