美国财政部计劃推出“穩定币反洗钱新規”：发行商需具備凍結權限，推动落实 GENIUS 法案

美国财政部正在研拟针对稳定币发行商的新监管规则，要求其具备“拦截、冻结与拒绝”不法交易的能力，并须遵守《银行保密法》。这项由 FinCEN 与 OFAC 联合提出的草案，是美国落实现《GENIUS 法案》的关键一步，旨在保护国家安全，同时不阻碍支付稳定币生态的发展。
（前情提要：美国联邦存款保险 FDIC 制定稳定币监管细则：1:1 储备、2 日赎回，天才法案落地倒数）
（背景补充：稳定币 2 月交易量达 7.2 兆美元，首度超车美国 ACH 系统！24/7 无国界优势痛击传统银行）

美国政府正全面收紧对稳定币领域的监管防护网。据《CoinDesk》获悉的草案内容指出，美国财政部即将提出一项针对稳定币发行商的新规则，旨在将这些加密企业视同传统金融机构，要求其建立强大的防线以抵御非法资金用途。

赋予“冻结与拒绝”权限，落实现《GENIUS 法案》

这项由财政部旗下金融犯罪防制局（FinCEN）与外國资产控制办公室（OFAC）联合起草的提案，详细规定了稳定币企业必须实施的深度管控措施。发行商将被要求具备“拦截、冻结与拒绝”交易的能力，并需建立内部保护机制以遵守管理美国金融体系的《银行保密法》（Bank Secrecy Act）。

这是美国为落实现去年通过的首部重大加密产业法律——《美国稳定币国家创新指引与建立法案》（GENIUS Act）所迈出的最重要一步。该法案预计于 2027 年全面生效。财政部部长史考特·贝森特（Scott Bessent）在声明中强调，最新举措“将保护美国金融体系免受国家安全威胁，同时不阻碍美国企业在支付稳定币生态系统中向前迈进的能力。”

监管释善意：尊重企业自主风险评估

值得注意的是，监管机构在这份草案中也向产业界释出了善意。草案摘要指出，新规注重的是“有效性”，并承认“金融机构最适合识别和评估其洗钱、恐怖主义融资与非法融资风险”。

财政部主张，只要企业运行了适当的反洗钱防制计划，通常就能免受执法行动的处罚，除非该企业出现了“维持该计划的重大或系统性失败”。在反洗钱方面，FinCEN 期望发行商能阻止被标记的特定交易；而在制裁方面，OFAC 则要求发行商必须在初级或次级市场实施保护措施，以防堵任何可能违反美国制裁的交易。