高盛将以$2 亿美元收购Innovator以扩展ETF

简要概述

• 高盛以20亿美元收购Innovator，增强主动型ETF市场存在感。
• 创新者管理$28B 在具有强大顾问采用的确定结果ETF中。
• 此交易增加了215个ETF策略，使高盛成为十大主动ETF提供商之一。

高盛将以$2 亿美元收购Innovator Capital Management，以增强其在主动型ETF中的市场份额。该交易涉及现金和股权的混合，需符合绩效目标和监管批准。

Innovator 监管着 $28 亿资产，涵盖 159 种定义结果的 ETF，提供具有风险缓冲的结构化投资解决方案。这些 ETF 使用基于期权的策略在固定结果期间内管理风险和收益。

高盛的ETF资产管理规模将增长至超过$75 亿美元，涵盖超过215种策略。这使得该公司在交易于2026年第二季度完成后，成为全球前十大主动ETF提供商之一。

定义结果的ETF因其自2020年以来以66%的复合年增长率而受到热捧。投资者利用这些基金追求特定目标，如下行保护和有针对性的收益，而不牺牲税收效率。

创新者团队和平台加入高盛

超过60名Innovator员工，包括共同创始人Bruce Bond和John Southard，将加入高盛资产管理。该团队将在交易后并入高盛的第三方财富和ETF部门。

Innovator的高管在ETF行业拥有超过70年的综合经验，为高盛的投资产品增添了宝贵的专业知识。高盛计划保留Innovator现有的服务提供商，并维持其运营框架。

高盛旨在通过收购扩大持久收入，并最近投资了T. Rowe Price和Industry Ventures。这项最新交易与其更广泛的战略相一致，旨在引领高增长投资类别并满足不断变化的客户需求。

这笔交易增强了高盛改善其ETF产品路线图并与更大的资产管理公司竞争的努力。顾问们预计此次收购将为在日益增长的结构性结果ETF领域提供竞争优势。

Goldman Sachs在Wachtell， Lipton， Rosen & Katz和Willkie Farr & Gallagher的法律支持下担任自己的财务顾问。Innovator由Oppenheimer & Co和法律顾问Vedder Price提供咨询。