TradFi 永续合约是什么

TradFi 永续合约是一种衍生工具，专为追踪传统金融资产价格设计，并完全在加密货币交易体系内运行。此类合约无需实物商品持有，交易者可通过无到期日的永续合约对价格变动进行投机。

Binance 的 TradFi 永续合约复现了加密市场永续合约的操作体验，涵盖连续定价、杠杆机制及以稳定币为保证金的结算方式。这一模式有效消除了在传统交易所与加密平台之间切换所带来的障碍。

首批资产：黄金与白银

TradFi 永续合约首批上线的标的资产为黄金和白银。

• XAUUSDT 黄金合约已于 2026年1月5日上线。
• XAGUSDT 白银合约于 2026年1月7日上线。
• 两款合约均追踪全球现货价格，全部链上结算，结算货币为 USDT。

黄金和白银之所以被选为首批资产，源于强劲的市场需求。2025 年，两者表现均明显优于主流加密货币，进一步彰显其作为抗通胀资产和多元化配置工具的吸引力。

TradFi 永续合约的核心特色

TradFi 永续合约的一大亮点是 7x24 小时不间断交易。与传统商品市场的限定交易时段不同，这类合约可全天候交易，与加密市场的持续开放属性高度契合。

• 所有合约均以 USDT 保证金和结算，便于加密原生交易者直接参与，无需法币转化。
• 白银合约最高支持 50 倍杠杆，助力资深交易者获取更大市场敞口。
• 作为永续合约，无到期日亦无需展期，简化了操作流程。

合规架构与市场规范

TradFi 永续合约由 Binance 旗下的 Nest Exchange Limited 提供，受阿布扎比全球市场金融服务监管局管辖。该监管体系确保了机构级治理、透明度与风险控制。

在合规框架下运营，使产品成为合规衍生品，有助于吸引机构投资者参与，区别于实验性金融工具。

高级定价与风险控制

全天候提供 TradFi 资产面临的关键挑战之一是传统市场休市期间的定价问题。Binance 采用指数加权移动平均的标记价格机制进行管理。

• 系统设置包括正负 3% 的偏离阈值，防止突发价格变动引发非必要强平。
• 此设计有助于休市期间稳定交易环境，确保价格公允。

TradFi 与加密的战略意义

此产品上线反映了交易者对多元化需求的增长，同时无需离开区块链生态。TradFi 永续合约赋能用户通过加密市场工具对抗通胀、管理风险或投机商品价格。

Binance 已透露，未来 TradFi 产品线将扩展至货币及其他金融工具，产品范围将超越贵金属。

利用 TradFi 永续合约盈利

• 对于传统金融交易者，永续合约可突破传统期货市场限制，灵活获取商品敞口。交易者可表达多空观点、进行组合对冲，或利用杠杆与流动性优势。
• 对加密交易者而言，TradFi 永续合约在数字资产表现不佳阶段提供风险分散渠道。稳定币结算、无到期日、全天候交易让该产品在宏观波动环境下更具吸引力。

Gate.com 的加密交易者密切关注此类进展，因 TradFi 产品扩容往往带动衍生品整体活跃度、提升市场流动性与跨市场相关性。

总结

Binance 推出 TradFi 永续合约，标志着传统金融与数字资产融合迈出了关键一步。基于加密交易机制，平台实现了黄金和白银的全天候交易，重塑了交易者进入传统市场的方式。

无论是 TradFi 还是加密领域用户，这项创新预示着商品、货币与金融工具将在区块链基础设施上深度融合。

Gate.com 是专为关注 TradFi 发展、制定数字资产策略的交易者打造的加密交易平台。随着 TradFi 产品不断涌入加密市场，Gate.com 提供深度流动性、高级衍生品和助力交易者把握跨市场机会的工具。

常见问题解答

1. 什么是 TradFi 永续合约
   它是一种跟踪黄金、白银等传统资产的永续期货合约，在加密交易体系内运作。

2. 这些合约涉及实物黄金或白银持有吗
   不涉及，仅跟踪价格波动，用户无需实物持有。

3. 为何 7x24 小时交易至关重要
   让交易者能第一时间响应全球事件，无需等待传统市场开盘。

4. Binance 如何在休市时段防止价格操纵
   通过指数加权移动平均的标记价格系统及偏离限制。

5. 加密交易者为何关注 TradFi 永续合约
   产品带来多元化、对冲机会，体现 TradFi 与加密市场日益融合的趋势。