躺賺 200 美金之後，我在預測市場踩了這三個「天氣深坑」

撰文：Changan I Biteye 內容團隊

摘要：盤點 4 套實戰策略與 2 個典型反例，帶你拆解天氣博弈的底層邏輯。

上篇天氣系統用了五種方法預測最高溫，但模型不會永遠給出唯一解：ECMWF 算出 14℃，WC 算出 13℃，即時修正給出 13.5℃，你押哪一檔？

天氣系統再完善，預測也永遠是一個區間。

更何況天氣市場還有預測之外的風險：資料來源可能對不上，規則可能悄悄變動，行情可能在最後一小時反轉。

所以預測必須搭配交易策略，實戰兩週後，有賺錢的，也有踩坑的，一併分享出來。

一、預測之外，還有這三個坑

上篇的天氣系統解決了預測問題，但進了市場才發現，輸錢的原因有時候和預測根本沒關係。

資料來源對不上、規則悄悄變動、行情最後一小時反轉，這些坑踩過之後才明白，天氣市場的風險不只有預測這一層，一共有三層：

1. 資料來源問題：WU 與 METAR 對不上

天氣市場的規則普遍寫的是以 WU 資料為準。

WU 是 Weather Underground，一個美國氣象平台，資料直接來自全球各地氣象站上報的觀測紀錄。對於天氣市場來說，WU 讀取的是當地機場氣象站的資料。

機場氣象站每半小時會發一份標準化的氣象電報，叫 METAR，全球民航通用的格式。裡面包含溫度、風速、雲量、能見度等資訊，是航空調度的重要依據。理論上，WU 顯示的機場溫度，就應該來自這份 METAR 報文。

其他城市的機場確實如此，WU 讀數和 METAR 基本吻合，誤差可以忽略不計。很多交易者也因此養成了習慣：直接盯 METAR，把它當成結算溫度的即時預覽。

但深圳寶安機場的 WU 資料和 METAR 經常對不上，甚至出現過相差 2 度的情況。

這個偏差在其他城市根本不需要考慮，但在深圳，它可以直接把一筆本來正確的交易變成虧損。

2. 規則頻繁變動

也許正是因為 WU 與 METAR 長期對不上，Polymarket 在 3 月 29 號換掉了深圳市場的資料來源，結算資料來源從 WU 改成了 NOAA。

規則頁面上有一條更新紀錄，時間是 3 月 28 號，只有一句話：“This market’s resolution source has been updated.”

NOAA 用的是 weather.gov 的資料，跟 METAR 緊密對應，跟 WU 的讀數經常存在偏差。

有個 ilovebigbiscuit 的地址，在 27°C 的檔位上押了 No，均價 99.8¢，虧損 $7,883。大概率就是 WU 的數據顯示溫度到不了 27°C，覺得穩了，結果 NOAA 讀數不一樣，做尾盤把錢全虧光了。

深圳天氣市場後來又改回了 WU。一個市場，短短幾天內換了兩次資料來源。

所以養成一個習慣：每次進新的天氣市場，第一件事不是看溫度，是點開左下角的 Rules，確認結算資料來源是哪個。這一步跳過去，後面做再多分析都可能白費。

3. 連續反轉行情

上海天氣市場這兩週，反覆出現同一種走勢：某個檔位的溫度從早上開始一路領跑，概率穩穩壓著其他檔位，眼看就要結算，最後一小時突然反轉，另一個檔位從接近 10% %直接衝到 100%。

就像圖中這天，20°C 從早上一直是主力檔位，下午 2 點漲到將近 90%，看起來大局已定。結果 3 點之後，21°C 從接近 0% 直接反轉到 100%，最終結算在 21°C。押 20°C 的人，在最後一小時之前都是對的，但結算的時候全錯了。

上海春季天氣本來就不穩定，下午的溫度走勢受雲量、風速影響很大，早上建立的判斷到了下午可能完全失效。

二、兩週觀察到的四種實戰打法

單押一個溫度太難猜中，所以大部分玩家的做法是同時買相鄰的幾個檔位，只要這幾個檔位的總成本加起來不超過 $1 就有利可圖。但同樣是多溫度覆蓋，什麼時候買、怎麼買、買哪個市場，結果可以差很遠。以下是這兩週觀察到的幾種交易策略：

策略一：提前幾天買低價籌碼

另一種思路完全不同，利用的是天氣的不確定性本身。

Polymarket 的天氣市場會提前四天開放交易。越早開市，各個檔位的定價越分散，很多溫度的概率還沒被充分定價，掛在 5¢ 以下。

有玩家專門吃這個時間差。今天是 4 月 1 號，他就去買 4 號的天氣市場，把所有價格在 5¢ 以下的檔位都掃一遍，只要夠便宜就買進去。邏輯很簡單：預報還有三天，天氣隨時可能變，今天看起來不可能的溫度，過兩天可能就成了熱門檔位，5¢ 的籌碼可能漲到 30¢、50¢ 甚至更高。

這個策略的核心是押天氣會發生變化。持倉一直拿到當天，只要覆蓋了足夠多的檔位，總成本控制在 $1 以內，最終結算的那個檔位收回 $1，其餘歸零，整體不虧。但如果中間某個檔位大幅上漲，還可以提前賣出鎖定利潤。

策略二：用氣象因子捕捉低估溫度

熱門檔位通常已經被充分定價，買進去成本高，賠率也被壓得很低。但市場上有一批交易員專門反著來，專門找被低估的冷門溫度。

這類交易員會觀測即時氣象因子。比如現在是下午 1 點，他們會看接下來一兩個小時的風向風速：南風通常帶來暖濕氣流，有升溫潛力；如果風速、雲量、氣壓等因子同時指向同一個方向，他們就會押注市場還沒反應過來的溫度檔位。

因為是冷門檔位，價格低，進場成本小，即使判斷錯了，虧損也有限。但如果判斷對了，低價籌碼的漲幅會非常可觀。

WU 的數據每半小時更新一次，如果最新數據顯示氣象因子沒有按預期發展，比如風向轉了、升溫停滯，就直接賣掉止損。

這個策略對氣象知識要求比較高，需要真正理解風向、雲量這些因子對溫度的影響機制，不是看一眼預報就能判斷的，適合有專業背景或者在這個市場深耕過一段時間的交易員。

策略三：尾盤策略

上海天氣市場有一個規律：下午 3 點之後基本停止升溫，最高溫通常已經在這之前出現。

尾盤策略就是利用這個窗口。WU 的數據每半小時更新一次，在升溫停止之後，盯著 WU 的每半小時更新數據，在數據剛刷新那一瞬間入場，此時 Polymarket 的價格還沒來得及反應，通常只有幾個點的收益收益。

操作方向有兩個：買入當前溫度的 Yes，或者買入下一個更高溫度的 No。這兩個操作本質上是一樣的，因為升溫已經停止，只剩這兩種可能，選哪邊取決於哪邊的價格更划算。

該策略最大的風險是升溫期間的變化。每天升溫停止的時間不是固定的，雲量、風速、氣團都會影響當天的升溫節奏。如果判斷升溫已經結束，但後來溫度又拉了一截，尾盤的判斷就會完全失效。

策略四：新市場掛單策略

Polymarket 的新天氣市場有一個明顯特徵：沒有做市商，spread 很大。買一價和賣一價之間可能差了幾十分，比如買一價 20¢，賣一價 60¢。

這個 spread 就是機會。

具體操作是在熱門溫度檔位下面掛單接單，等待買單成交。因為 spread 夠大，即使把幾個熱門檔位都掛單接進來，總成本也能控制在 $1 以下。

但這類市場有一個必須注意的特點：流動性極低。幾百美金的交易就能把當前最熱門溫度的概率打下去，讓它看起來像要輸了一樣。

所以這個策略的執行原則只有一個：掛單成交之後，一直持有到結算，不要頻繁操作。價格的短期波動在低流動性市場裡沒有參考價值。

策略五：提前一天建倉（反例）

WU 會提前一天發布隔天的最高溫預測。最直覺的執行方式就是參考這個預報，提前一天把預測溫度附近的三個檔位都買進去。

有玩家就是這麼操作的。3 月 27 號提前一天買了 15°C、16°C、17°C 三個檔位，3 月 28 號買了 19°C、20°C、22°C 三個檔位，每個檔位投入幾百刀，總成本控制在 $1 以內。

但天氣預報不是固定的，WU 的預測數據會隨著天氣變化即時調整。今天預報明天 22°C，明天早上可能已經改成了 19°C。提前一天建倉，鎖定的是昨晚的預報，但到了結算時溫度早就跑偏了。

結果全部歸零。27 號結算 19°C，28 號結算 21°C，覆蓋的區間和實際結算差了兩三度。

多溫度覆蓋的思路是對的，但入場時間太早，預報還沒穩定就建倉，相當於用昨天的資訊押今天的結果。

策略六：買 No 的勝率陷阱（反例）

評論區有人說買 Yes 太難猜，一個都押不中，不如買 No 勝率更高。但真的可以嗎？

天氣市場通常有 11 個溫度檔位，買 Yes 是從 11 個裡猜中 1 個，買 No 是從 11 個裡猜中 10 個。勝率上 No 有天然優勢，聽起來很合理。

但是熱門檔位的 No 通常掛在 80¢ 以上，只有少數幾個檔位會有這樣的價格。如果把所有 80¢ 以上的 No 都買進去，假設有 4 個熱門檔位：

成本：4 × 80¢ = $3.20

結算大概率落在這 4 個熱門檔位之一，也就是說 3 個 No 贏、1 個 No 輸：

贏：3 × 20¢ = 60¢

輸：1 × 80¢ = 80¢

淨結果：虧 20¢

勝率高是真的，但賠率把勝率的優勢完全抵消了。每次贏只賺一點，猜錯一次虧損就能頂上好幾次盈利。No 的價格已經把勝率定價進去了，買 No 並沒有額外優勢。

三、預測和策略，缺一不可

預測系統是你的「眼睛」，交易策略是你的「盔甲」。兩個加在一起，才是完整的天氣市場交易中所向披靡。

天氣市場現在還在早期，規則不穩定，資料來源會變，行情會連續反轉。但正因為這樣，資訊差還在，機會也還在。

如果你也在做天氣市場，歡迎在評論區分享你的操作思路和踩坑經歷。