量價分析入門篇---基礎形態，基礎指標拆解

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經歷近期山寨波動後，開始有人嘗試去理解量價邏輯，量價的一個核心就是持倉量，也就是我一直說的OI
這個OI又分為兩種
1.持倉數量
2.持倉價值
這兩個是很多新手都會犯的錯誤，經常會有人把它們混為一談，但是這是兩個單獨的數值，它們相互影響又相對獨立
先給大家解釋一下什麼是持倉量，以及為什麼持倉量在山寨體系中會這麼重要，以及一些簡單的持倉量價邏輯
首先合約持倉量在市場主要反應市場熱度
持倉量的構成為多頭跟空頭（它不是多頭持倉+空頭持倉）它計算的是單向持倉
也就是說多頭持倉=空頭持倉=合約持倉量
簡單例子就是我開多你開空，此時OI為1，我們兩個為一對對手盤
市場上每一張合約多單都對應一張合約空單
這也是說為什麼合約為零和遊戲，有人賺就必須有人虧

然後就是什么情況下合約持倉會漲，什么情況下合約持倉會跌，什么情況下合約持倉會持平
直接用表格解釋

合約持倉一直增長，代表市場熱度足夠，這個盘口流動性足夠強，有很多新玩家入場開單
接下來解釋一下價格+持倉通常會有哪些形態，以及這些形態代表什麼意思

1.價格上漲 + 合約持倉量OI 上漲 = 【多頭強勢建倉】
邏輯： 只有當買方主動開多，且賣方主動開空（也就是雙方都在往裡加錢）時，OI 才會上漲。價格隨之上漲，說明主動買入的力量更強。
2.價格下跌 + 合約持倉量OI 上漲 = 【空頭強勢建倉】
邏輯： 資金在大量進場，但價格卻在跌。這說明主動做空的力量（拋壓）非常大，壓倒了買盤。
3.價格上漲 + 持倉量OI 下跌 = 【空頭平倉 / 轧空 】
邏輯： 價格漲了，但持倉量在減少。這說明並沒有新的多頭資金進場，價格上漲是因為之前的空頭在買入平倉（止損或止盈）。
4.價格下跌 + OI 下跌 = 【多頭平倉 / 多殺多 】
邏輯： 價格跌了，持倉量也在減少。這說明並沒有新的空頭砸盤，而是之前的多頭在賣出平倉（止損或爆倉）。

這些是最基礎的量價形態，可以適用部分山寨，但是如果只拿這些基礎的形態去做山寨，那麼你不會有好下場，相信我，這是一定的，量價是一個非常系統且邏輯非常強的金融分析，一個山寨盘口幾千萬的投資怎麼可能會缺專業的金融從業人，不過你拿基礎量價形態也可以去套大部分山寨

接下來解讀新晉量價形態新手小白最容易犯錯的地方---持倉價值跟持倉數量
顧名思義，一個是數量一個是價值，但是我說的簡單，你真的清楚你看的持倉到底是價值還是數量嗎？
第一時間給我你的答案，哪個是價值哪個是數量？

交易所給我們展示的合約持倉一直都是合約持倉價值，這是一個量價邏輯陷阱，我也看到很多人製作一些警報機器人，但是他們連最基本的數量跟價值都沒搞清楚

在量價關係中，量永遠排在第一位，價才是後面那一位，量價相互糾纏，但是也可以做到相互獨立

持倉數量才是真實反應市場熱度的數據，持倉價值它就只代表價值
假設現在BTC9萬一枚，持倉量為10萬枚，持倉價值為90億
如果市場沒有新的人進入也沒有人離場（賭桌上的人固定）
現在BTC漲到10萬一枚，那麼此時持倉量依舊為10萬枚，但是持倉價值來到了100億
此時你用持倉價格去套用量價形態，你發現持倉暴漲，量價齊飛，主力進場。但事實是根本沒有新增玩家，只是籌碼升值了
但如果你只看持倉數量，你會發現持倉數量是一根直線，根本沒有人進來玩，這種行情就是無量空漲，遲早會出現價值回歸，這種行情就極易被擊落
所以我們真正該關心的是持倉數量，而不是去關心持倉價值，這才是市場有沒有真金白銀進場的關鍵，價值只是個虛假的繁榮

簡單的例子，最近的PIPPIN，它的持倉價值在一路下跌，但是持倉量在一路增長，說明市場有人在玩，而且還不少的人在玩，不少人進場，主頁面顯示的是一個持倉價值（我不知道這個數據能不能用戶手動更改，但是這個數據會給散戶極大的錯覺）
這一塊又要說到為什麼不能單純的只用形態去套山寨，因為合約是沒辦法脫離現貨的，莊家只要控盤現貨就可以左右合約漲跌，詳細的現貨跟合約關係，我就不再解釋了
接下來我再來給大家講解一些基礎形態，一定要注意的是這些形態完全不適用於任何強控盤的山寨，切記切記切記，後面這一段會有一定進階，建議收藏自己去學習基礎量價邏輯，你最起碼要搞明白這幾個名詞的含義再來看，不然我也是唱戲給瞎子看，我唱的賣力你就聽個響，反正錢是你自己的，你拿合約當遊戲，那麼你隨便聽個響，如果你想在市場中當個明白人，那就去學習一些基礎的量價知識
但是合約受到現貨價格影響，如果莊家能單方面控盤現貨市場，以上的指標形態就會失真
莊家（莊）控盤了現貨，那麼單純的 OI 邏輯不僅會失效，甚至會成為莊家用來收割“技術派”的陷阱。

因為合約的強平機制是錨定現貨指數價格的。只要莊家有能力把現貨價格拉上去，哪怕全世界都在合約裡開空，空頭也會因為現貨價格的上漲而被強平。

這就是狹天子以令諸侯
接下來是進階內容，如何識破這些失真形態
失真形態一：【假逼空】—— 價格漲 + OI 漲（看似多頭強勢，實為誘多/殺空）
常規邏輯： 價格漲 + OI 漲 = 多頭真金白銀進攻 = 看漲。
莊家控盤邏輯（失真）：
手法： 莊家在現貨市場花小錢（因為現貨深度薄）瘋狂拉盤。
合約反應： 散戶覺得“這幣憑什麼漲？垃圾！”，於是瘋狂在合約裡逆勢開空。
失真結果： 你看到 OI 暴漲，但其實增加的不是多頭的主動買盤，而是散戶不信邪的“抗單空單”。
結局： 莊家繼續拉現貨 -> 觸發合約空頭止損/爆倉 -> 空頭買入平倉 -> 價格螺旋上天。
如何識破這種形態
看 資金費率 ：如果價格大漲，OI 大漲，但費率是極負的（比如 -0.1% 甚至 -2%）。說明全是空頭在加倉，上漲完全是現貨拉動的。
看 現貨成交量差：現貨買盤 CVD 垂直拉升，而合約 CVD 卻在下跌（散戶在做空）。
失真形態二：【假跌破】—— 價格跌 + OI 跌（看似多頭投降，實為吸籌）
常規邏輯： 價格跌 + OI 跌 = 多頭平倉離場 = 行情要完事？
莊家控盤邏輯（失真）：
手法： 莊家手裡有大量現貨籌碼，故意在現貨市場砸盤，製造恐慌圖形（畫門）。
合約反應： 很多意志不堅的多頭（特別是高槓桿）看到現貨暴跌，被嚇得主動止損平倉，導致 OI 下降。
失真結果： OI 下降不是因為多頭想跑，而是被莊家嚇跑的。莊家趁機在低位接回籌碼。
如何識破
看 持倉大戶比 ：如果 OI 跌了，價格跌了，但是大戶持倉占比反而升高了。說明散戶被洗出去了，大戶在偷偷接盤。
失真形態三：【吸血鬼形態】—— 現貨不動，合約 OI 巨震（注意，這是一些垃圾山寨最喜歡做的形態，尤其是前期形態，有些幣拉上去突然砸下來，就是這麼做的）
場景： 這是專門針對山寨幣的控盤手法。
莊家完全控制了現貨（比如JELLYJELLY 90%），他把現貨的買賣盤全部撤掉，或者掛得非常稀疏。
此時，現貨價格幾乎不需要花錢就能維持不動，莊家在合約市場左右互搏（自己開多又開空），把 OI 刷高，同時去刷成交量，製造“這幣很火”的假象，吸引量化機器人和散戶進場。
失真結果： OI 很高，看似流動性很好，實際上全是莊家自己的單子。
結局： 一旦散戶進場夠多了，莊家在現貨端只需要拋售一點點幣，現貨價格就會瞬間崩盤，直接定點爆破合約裡的散戶。
最後的最後，一個很重要的卻被很多人忽視的---現貨CVD
現貨是因合約是果，如果現貨CVD跟合約CVD沒有同步，那就說明盤面是騙人的，這個幣有莊家在，是為了割韭菜（有些時候價格一直在漲，但是CVD在跌，這種形態是可以認為製造的，因為CVD記錄的是主動買入，限價單一樣可以推高幣價，這時你又想想，如果莊家不是為了割韭菜，干嘛要造假CVD？）
如果現貨被高度控盤（如小市值山寨幣），你單純的去套形態，會很慘
行了差不多就說這麼多，以上內容弄明白，你基本上就能進入量價分析的門檻
至於如何具體分析山寨控盤幣，以及怎麼樣做這種山寨控盤幣的盘口，是另外一套邏輯，我盡量的在精簡這一階段的內容
大家也能看到我的歷史貼文，經常去做一些控盤很嚴重的山寨，事實上我並不認可山寨體系的價值投資，大市值山寨可以去套用這些基礎的量價指標，最少能給你提供一個比較好的進場出場方向，如果你要用這些基礎量價指標去套用垃圾山寨，那麼你把錢給我就行，我教你怎么玩垃圾山寨#Gate广场四月发帖挑战 $PIPPIN