Robinhood 通过在 Stripe 和 ElevenLabs 的战略收购扩大投资基金

私募市場正在改變財富的地理分布。在過去二十年中，美國上市公司的數量急劇下降，而私募交易的總價值已達到10兆美元。在這樣的背景下，Robinhood 透過其新推出的投資基金，推出了一項創新的回應，實現了投資機會的民主化，使傳統上只屬於富裕投資者和機構的投資範疇變得更為普及。

投資基金如何革新私募市場的進入方式

Robinhood Ventures Fund I（RVI），該公司新成立的封閉式投資工具，於3月6日在紐約證券交易所首次亮相，標誌著該行業的一個重要時刻。與傳統的風險投資基金不同，這個工具不要求投資者必須是合格投資人，也不收取績效費用，從而打破了私募市場長久以來的進入壁壘。

執行長Vlad Tenev強調，這一舉措回應了長期存在的不平等現象：“世代以來，富裕人士和機構一直在投資私營公司，而小額投資者卻被排除在外。”該基金的股份可以像普通股票一樣買賣，提供了對傳統上只限於金融精英圈子的公司的靈活曝光。

新基金的收購策略：金融科技與人工智慧

RVI披露的首批投資展現出明確的多元化策略。該基金已經通過二級市場交易，認購了約1460萬美元的Stripe股份，Stripe成立於2010年，是一家數字支付巨頭。這次交易是從現有股東手中購買股份，而非直接從公司購買。

同時，該基金還投入了2000萬美元於ElevenLabs的優先股，這是一家成立於2022年的倫敦人工智慧初創公司，專注於語音和音頻技術。與Stripe不同，這筆投資是作為公司首次募資的新增資金，直接支持其運營成長。ElevenLabs的平台允許企業和開發者生成語音合成和構建多語言的對話代理，成為語音AI革命的核心。

多元化且對普通投資者友好的投資組合

這些收購行動是更廣泛投資策略的一部分，該策略已經包括Databricks、Revolut、Ramp和Oura等公司，並計劃在未來持續進行更多投資。這些選擇反映出對金融科技和人工智慧生態系的重點關注，這兩個領域在未來幾年內仍將吸引大量投資，並有望進行公開募股。

Robinhood的這一舉措延續了其過去試圖讓用戶接觸私募市場的努力，包括為歐洲用戶提供高端公司股票的代幣化股份——這一方案曾因產品結構和透明度問題受到批評。

加密貨幣市場積極反應

在傳統投資基金鞏固其地位的同時，加密生態系也出現了顯著動作。比特幣價格保持在70,650美元以上，24小時內漲幅達4.04%，這主要受到特朗普總統宣布暫停對伊朗能源基礎設施攻擊五天的消息推動。

山寨幣也持續上漲，以太坊漲幅5.18%、索拉納6.90%、狗狗幣5.12%，同期主要股市指數也呈現正面走勢，標普500和納斯達克都大約上漲1.2%。與加密貨幣相關的公司股價也同步上揚。

朝向開放市場的未來

分析師認為，比特幣下一階段的走勢將取決於油價的穩定以及霍爾木茲海峽的通行情況。如果局勢保持穩定，可能會測試74,000至76,000美元的區間；若地緣政治局勢惡化，價格則可能回落至60,000美元左右。

Robinhood的投資基金策略反映了一個更廣泛的趨勢：重新塑造私募資本的格局，讓更多參與者加入。隨著RVI基金股價在週二上漲2%（報76.78美元），而RVI則下跌0.4%，市場仍在調整這一試驗的價值。曾經是少數風險投資家的專屬特權，正逐步變得對普通投資者開放，使他們能利用投資基金探索私募金融的前沿。