美國立法者提議對加密貨幣稅收規則進行重大改革

一個兩黨合作的眾議院代表團已提出一個框架，旨在從根本上重塑美國對數字資產的課稅方式。代表Max Miller（R-OH）和Steven Horsford（D-NV）——兩人皆為具有影響力的眾議院財政委員會成員——已公布一份草案，旨在解決多年來圍繞加密貨幣課稅的混淆與不確定性。該倡議旨在為投資者和區塊鏈參與者面臨的矛盾指導和不斷演變的標準帶來亟需的明確性。

重點條款解析：穩定幣與質押獎勵

該提案引入兩項對加密貨幣用戶直接有利的重大稅收減免措施。首先，涉及交易金額低於200美元的受監管、美元掛鉤的穩定幣，將免於資本利得稅的要求。這一門檻專門針對低價值轉帳，認為小額穩定幣交易已造成行政負擔，卻未產生有意義的稅收。

其次，該框架引入一個可選的五年稅收遞延，適用於通過質押或挖礦活動產生的收入。與目前IRS指導下的即時課稅不同，參與者可以選擇將稅款遞延五年。到期後，這些獎勵將根據收到時的公平市價作為普通收入課稅。這在兩種相互競爭的理念之間找到了一個折衷：共和黨立法者偏好在銷售點徵稅，而民主黨立法者則主張像傳統就業報酬一樣立即課稅。

標記市值（Mark-to-Market）框架如何改變加密交易稅

該提案通過應用標記市值會計——傳統用於證券和商品的方法——來現代化數字資產的稅務處理。在此框架下，活躍的加密貨幣交易者將根據當前市場價值每年計算應稅的盈虧，即使他們尚未出售持有的資產。這種方式允許交易者將未實現的損失抵扣其他應稅收入，從而可能降低整體稅負。

配合此規定，立法還擴展了洗售（wash sale）規則至數字資產。洗售指投資者在以虧損賣出證券後，迅速回購實質相同的資產以在稅務上捕捉虧損。通過堵住加密貨幣市場中的這一漏洞，該提案旨在防止交易者利用策略性稅務損失收割，這在加密交易中已變得普遍。

這對你的加密投資組合和未來稅務策略意味著什麼

對於加密貨幣投資者和交易者來說，這一提案可能大幅改善稅務規劃的機會。標記市值會計與洗售規則的結合，將建立一個更為一致的框架，與傳統證券課稅相符。活躍交易者可以抵扣投資組合中的損失，而質押參與者則通過五年遞延選項獲得更大的彈性。

該立法還涉及國際投資者。通過將數字資產納入使用美國經紀商或平台的外國交易者的資本利得免稅範圍，該提案旨在強化國內加密貨幣交易所的競爭地位。此舉可能吸引更多國際資本流入美國平台，並提升其在全球加密交易中的相關性。

從草案到法律：加密貨幣課稅政策的未來之路

儘管該提案仍處於草案階段，並可能在立法過程中經歷重大修改，但它標誌著一個關鍵的轉折點。首次，眾議院財政委員會正式開始討論與加密貨幣相關的專屬稅務處理，與更廣泛的加密監管討論分離。這一分離彰顯了對數字資產課稅需要量身定制解決方案的認識，與一般監管改革不同。

該框架優先將加密貨幣課稅與傳統金融工具的既定規則對齊。隨著數字金融的持續發展與擴展，提供全面且明確的稅務指導，對於尋求確定性的個人投資者以及旨在防止避稅的政策制定者都具有重要意義。無論是以現有形式還是經過修正，這一兩黨合作的努力都代表著建立現代化加密貨幣稅制的重要一步。