最近在調試量化策略，心路歷程有點複雜，想把整個過程梳理下來。

**三版迭代的成長軌跡**

第一版策略測試了1天，直接盈利20u，當時還挺興奮的。第二版上線後跑了6天，表現更猛，累計斬獲80多u。眼看要起飛了，結果第三版一上場就翻了車——測試5天期間遭遇持續下跌，最深的時候浮虧甚至觸及負100u。但這版策略有意思的地方在於，它有明顯的回撤能力。

**現在的帳戶狀態**

前天平倉盈虧還在負18u，昨天直接扭轉到負5u。更關鍵的是浮盈從12u翻倍到25u。如果現在全平，第三版這一周能鎖定20u利潤；要是能扛回到初始開倉價1.95（這是均價），那能解鎖100u。算起來這13天左右，當前可實現盈利120u，理想情況能達到200u。

**回撤管理的矛盾**

說實話，現在的回撤數據不理想。最近半個月最大回撤衝到了30%，這是在遭遇第三版那種極端連續跌幅時的估算。要按照初始保證金300u來算，浮虧峰值100u，回撤率在25%左右。如果把已有浮盈納入（等於帳戶膨脹到400u），回撤壓力才稍微舒服點。

我知道30%的回撤線有些緊張，理想狀態是控制在20%以內，但那個難度系數確實很高。現在的思路是繼續優化參數，看能不能在保持勝率的同時，降低單筆風險敞口。