期權交易裡有個常見的坑:很多人想做賣方來「收租」,結果卻一直在補貼市場。



問題出在哪兒呢?大多數交易者只看隱含波動率(IV)相對歷史水位的高低來決策,但這還不夠。真正的高手會進一步拆解——通過計算事後波動率溢價來判斷期權定價是否真的便宜。

換句話說,你看到IV處於高位,覺得機會來了要開賣,但實際市場可能已經消化了更激進的波動預期。當標的資產$BTC、$ETH這樣的大幣種波動超預期時,帳戶的痛苦就開始了。

所以在期權交易中,不只要關注隱含波動率的絕對水平,也要理解波動率溢價背後的邏輯——這樣才能避免看似穩定的收益實則暗藏巨坑的陷阱。
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空投焦虑症vip
· 01-09 23:26
嗯…賣方收租聽著爽,結果一波BTC瀑布就全沒了,說的就是我
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Crypto笑话王vip
· 01-09 17:34
笑著笑著就哭了,以為在收租其實在補貼,期權賣方的自我修養就是這麼樸實無華
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Fork_ThisDAOvip
· 01-08 21:35
哈哈這不就是我去年血的教訓嗎...看著IV高就急著開賣,結果BTC一個暴動直接爆炸,现在我都得仔細看那個溢價才敢動
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盲盒开启师vip
· 01-06 23:57
賣方收租聽起來賺錢,結果把自己搞破產...這坑我見過太多人掉進去了
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AlphaBrainvip
· 01-06 23:56
真的,賣方收租聽起來美好,實際上就是在為市場打工。我之前也掉過這坑,看IV高就手賤開賣,結果BTC一個跳空直接爆炸,那叫一個心疼。
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MEV猎手vip
· 01-06 23:47
這就是典型的IV陷阱啊 又一堆人要被割
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无常损失爱好者vip
· 01-06 23:42
哎呀這就是我血淚教訓啊,賣方收租聽起來美,實際在被市場反覆收割
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NotFinancial_Advicevip
· 01-06 23:39
我就說怎麼總是看著IV高就急著賣,結果還是被打臉,原來是沒算透波動率溢價啊
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