掌握斐波那契數列，解鎖外匯交易的黃金支撐點

為什麼交易員都在用斐波那契？

在外匯市場中，技術分析的工具琳瑯滿目，但有一個工具卻能穿越時代、從古至今被廣泛應用——那就是基於斐波那契數列衍生的交易指標。這套工具之所以受歡迎，是因為它能幫助交易員快速識別價格可能停滯或反轉的區域，進而制定更精準的進場和出場策略。

很多人以為這只是數學巧合，實際上斐波那契數列背後蘊含的黃金比例在自然界和金融市場中都廣泛存在。13世紀的義大利數學家Leonardo Pisano（筆名Fibonacci）將這一比例引入西方世界後，現代交易者才得以將其運用到價格走勢分析中。

斐波那契數列的數學秘密

要理解交易應用，先要搞清楚斐波那契數列本身。

這個數列很特殊：每一個數字都等於前兩個數字之和。看這個序列就明白了：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

當你觀察數列中數字之間的比例關係時，一個神奇的現象出現了——相鄰兩個數字的比值始終趨向於1.618。比如1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。這個1.618就是傳說中的黃金分割比例。

同時，如果你用一個數字除以它後面的數字，會得到約0.618（1.618的倒數）。144÷233≈0.618，這構成了61.8%回調水平的數學基礎。

往後推兩位數字再做除法？結果接近0.382。55÷89≈0.382，377÷987≈0.382。這樣就有了38.2%回調水平。

換句話說，1.618、0.618、0.382這三個黃金比例就是交易員手中的魔法數字，每當價格走到這些比例對應的位置，市場就容易出現轉折。

斐波那契回撤：找支撐位和壓力位的利器

回撤水平線的核心原理

斐波那契回撤線（也叫黃金分割線）能幫交易員發現隱藏的支撐位和壓力位。它的用法很直接：在價格圖表上選定任意兩個極值點（通常是高點和低點），系統會自動標出五條水平線，位置分別在23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%處。這些位置就是價格容易停滯或反轉的區域。

舉個簡單例子：歐元/美元從某個低點上漲到1.5，隨後回落0.354。這個0.354的回調幅度恰好是漲幅的23.6%——完全符合斐波那契數列的邏輯。

實戰案例：黃金價格的回撤解析

理論再完美也要看實戰。假設黃金從1681美元上漲到1807.93美元，漲幅126.93美元。用斐波那契回撤線來計算，回調幅度會分別落在：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

這些數字看似複雜，但實際上它們就是價格最容易停留、反彈的地方。交易員看到價格觸及61.8%水平時，通常會在該位置設置買單，因為這裡往往成為強支撐。

兩種經典操盤場景

上升趨勢中的回撤：價格從低點A上漲到高點B後開始下跌，交易員從A到B之間的價格幅度來計算回撤位。如果價格回落到61.8%或78.6%位置，這裡會變成強力支撐，可能反彈再漲。

下降趨勢中的反彈：價格從高點A下跌到低點B後開始反彈，交易員同樣計算A到B的幅度，找出反彈可能遇到的壓力位。價格每觸及一個斐波那契水平，就面臨被打回去的風險。

關鍵操盤建議：別孤立地使用斐波那契回撤。聰明的交易員會將它和其他技術指標（如趨勢線、移動平均線）結合，或者觀察K線形態是否在這些位置出現反轉信號。多重確認才能提高交易勝率。

斐波那契擴展：設定目標價格的終極工具

擴展與回撤的區別

如果說回撤是用來找進場點，那麼擴展就是用來確定出場點。回撤告訴你支撐在哪；擴展告訴你價格還能漲（或跌）到哪。

擴展水平基於同樣的黃金比例，常見的擴展位置包括100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。其中161.8%是最常用的，因為它直接來自於斐波那契數列中的核心數字1.618。

實戰：如何用擴展來設置獲利目標

上升趨勢操作流程：

1. 確定X點（低點）、A點（高點）、B點（某個回撤水平位置）
2. 在B點附近設置買單進場
3. 計算從B點出發，價格可能上升到的擴展位置（161.8%、261.8%等）
4. 在相應的擴展位置設置止盈單，完成交易

下降趨勢操作流程：

1. 確定X點（高點）、A點（低點）、B點（某個回撤水平位置）
2. 在B點附近設置賣單進場
3. 計算從B點出發，價格可能下降到的擴展位置
4. 在相應擴展位置設置止盈單

用斐波那契擴展的好處是什麼？它根據過去的價格波動幅度來預測未來的漲跌空間，避免了盲目設置目標價格的情況。而且這些擴展位往往也是支撐或壓力所在，價格容易在這裡遇到阻力。

完整的技術分析交易框架

很多交易新手把斐波那契數列當成神器，以為只要會用就能穩定賺錢。但實際情況是：斐波那契只是技術分析的一部分工具。

一個完整的交易流程應該是：

• 用斐波那契回撤找到支撐/壓力位 → 確定進場區域
• 用斐波那契擴展預測目標價格 → 設定獲利目標
• 結合趨勢、形態、動量指標 → 增強信號確認
• 嚴格執行止損和止盈 → 控制風險收益比

總的來說，斐波那契數列之所以在外匯市場中歷久不衰，是因為它反映了市場參與者的心理預期。當足夠多的交易員在同一個價格位置看到支撐或壓力，就會在那裡集中下單，真正形成了支撐或壓力。這是技術分析有效的本質——它不是魔法，而是大多數市場參與者的共同預期落地成現實。