投資港股：從零開始的交易指南

香港交易所作為全球金融樞紐，上市公司數量超過2600家，總市值達38萬億港幣。騰訊、阿里巴巴、比亞迪等知名企業在此上市。想要參與港股投資港股，首先需要理解市場運作機制和投資策略。

港股交易制度詳解

交易時段設置

港交所實行分段交易制，包括三個階段：

• 競價階段（9:00-9:30）：開盤前的價格發現過程
• 連續交易（9:30-12:00，13:00-16:00）：主要交易時段
• 收盤競價（16:00-16:10）：市場收盤前的最後交易機會

不同時段的交易規則存在差異，投資者需了解各階段的具體要求。

核心交易特性

港股實行T+0交易制度，即當日買入可當日賣出，交易次數無限制。資金交割周期為T+2，周一賣出的資金最快周三可提取。

交易最小單位為1手，具體股數因公司而異。例如騰訊（00700）1手等於100股，而其他公司可能達到10萬股。

港股市場無漲跌幅限制，但大型成分股（恒指、國指成分股）若5分鐘內波幅超過10%，將觸發"冷靜期"機制，限制交易價格範圍，5分鐘後恢復常規交易。

限價單與開盤規則

港交所規定，限價單必須在當前價格24個點內，部分券商會進一步限制在現價10%範圍內。開盤價在上午9:20確定，由交易所計算得出。

投資港股的三種渠道

方式一：個股直接投資

港股股票代碼由5位數字組成，以0開頭。市場分為主板和創業板兩類，創業板代碼以08開頭。

現狀對比：港交所共有2626隻上市股票，其中主板2307隻，創業板319隻。主板公司財務基礎更穩健，創業板整體市值較小，風險相對更高。新手投資港股建議從主板藍籌股入手，如騰訊、阿里巴巴等。

港股支持做空交易，港交所公布了可融券做空的股票名單，約1000多隻。無論市場上升或下跌，都存在盈利機會。

開戶渠道：通過港股券商開設賬戶，需使用港幣或美元，存在匯率風險。

方式二：指數和ETF投資

個股波動大，風險相對較高。對於風險承受能力有限的投資者，指數投資是更穩妥的選擇。

港股主要指數：

• 恒生指數（HSI）：最具代表性，包含市值最大的主板上市公司。截至2025年3月，成分股數目為83只，總市值27萬億港元，占港股總市值的67.92%
• 恒生中國企業指數（HSCEI）：聚焦中資企業
• 恒生科技指數（HSTECH）：科技類公司集中

投資指數主要通過指數期貨和ETF兩種工具。期貨門檻較高（通常5萬港幣起），而ETF更適合普通投資者。

ETF（交易所買賣基金）跟蹤特定指數，可像普通股票一樣買賣。例如恒生指數ETF包括盈富基金（02800）、安碩恒生指數（03115）等產品。

方式三：差價合約（CFD）交易

對於短線交易者，CFD是高效的選擇。差價合約是跟蹤股票價格的衍生品，具備以下優勢：

成本優勢：無手續費，僅收點差和隔夜費，費率顯著低於傳統交易

槓桿彈性：

• 個股槓桿通常1-30倍
• 指數槓桿最高200倍
• 遠高於傳統券商的2-4倍

成本範例：正常買入1手騰訊（00700.HK）需約3.5萬港幣，而通過CFD只需不到5美金。

風險提示：槓桿交易放大收益的同時也放大虧損，需謹慎使用。

值得關注的港股投資標的

藍籌股因其規模大、經營穩定而適合長期持有。以下為市場代表性個股：

開始投資港股的實操步驟

第一步：賬戶註冊

選擇適合的交易平台註冊賬戶。多數平台提供模擬賬戶供新手練習，初始虛擬資金可達5萬美元，零風險體驗交易全過程。

第二步：資金入金

確認準備真實交易後，通過Visa/Mastercard等多種方式入金。初次用戶通過信用卡入金費用通常最優惠。

第三步：產品搜索

在平台搜索欄輸入股票名稱或代碼定位產品。例如搜索"騰訊"或"0700"即可找到騰訊股票交易頁面。

第四步：下單執行

在產品頁面設置訂單參數：買入或賣出方向、交易數量、槓桿倍數、止盈止損水平，確認後立即成交。

交易範例：在10倍槓桿下，僅需4.5美金即可買入1手騰訊股票，顯著降低參與門檻。

投資建議

投資港股需要結合自身風險承受能力選擇合適方式。新手建議從主板藍籌股或指數ETF入手，積累經驗後再嘗試衍生品交易。制定止損止盈計劃，嚴格控制風險，是長期盈利的基礎。