供應是什麼？理解這個原理可以讓你的投資收益增加更多

如果你仔細觀察股市，你會發現股價並非盲目上漲或下跌。但它是根據某種力量移動的。推動這種變化的力量被稱為「買方需求」和「賣方需求」，更廣為人知的名稱是「賣出需求」。 供需關係 它是控制實體與金融市場資產價格的基本力量。

為什麼投資人需要了解供需關係？

當同時有許多買家同時持有股票時。股價會上漲。另一方面，當有很多賣家進來時，價格就會下跌。了解哪些力量強弱，能讓投資人更好地預測價格走向並掌握交易時機。

需求 (需求) - 推高價格的力量

需求是指在不同價格層級購買商品或服務的需求。 在股市的脈絡下，需求是指投資人以不同價格購買股票的需求。

當我們繪製圖表時，它顯示了價格與買方想要數量之間的關係。我們可以看到一條稱為「需求線」的線。 (需求曲線) 這句話顯示了一個簡單的真理： 價格低，→人們想買更多。以及價格高→人們想少買

需求基本規則

需求總是與價格呈反比，為什麼會這樣？因為有兩個因素作用：

營收影響： 當價格下降時，你想購買的產品價格也會更便宜。這樣可以省更多錢。剩下的錢可以用來購買其他產品或購買更多。

替代效應： 當該股票價格相較於其他類似股票下跌時，投資人常選擇這種股票，因為它更具成本效益。

金融市場的需求驅動因素是什麼？

• 宏觀經濟狀況： 當利率較低時。現在銀行存款的錢並沒有太大好處。因此，投資人常常轉向購買更多股票。
• 系統中的現金金額： 當市場上現金更多時，人們有能力購買更多。
• 投資人情緒： 關於公司、經濟或產業前景的好消息會讓投資人更想買進去。
• 盈餘預測： 如果分析師預期公司在下一季會增加利潤，那麼它更有可能增加利潤。購買量會增加。

供應 (供應) - 壓低價格的力量

供給是指在不同價格水準下銷售商品或服務的需求。 在股市中供給是指股東或相關實體想要出售的股份數量。

供應圖表 (供給曲線) 它與需求相反： 賣家→高價想賣更多。以及賣家想壓低→低價 因為價格高時，賣方知道自己拿到的是好價錢。

基本供應規則

供給與價格呈正相關，也就是價格上漲。如果價格下跌，賣方會減少銷售量。

影響供應的因素

• 公司政策： 回購股票的決定將減少供應。同時，資本增加將增加供應。
• 為新公司上市： 新的首次公開募股將增加市場股票的成交量。
• 製作成本： 成本上升時企業將有減產的誘因。
• 市場監管： 靜默期限制大股東出售股份，暫時減少供應量。
• 科技： 更好的新技術讓企業能生產更多，進而增加供應。

均衡 (平衡) - 價格設定的地方

市場中的股價並非僅由供需決定，而是發生在均衡點——需求與供給線交會的點。

此時：

• 買方想買數量 = 賣方想賣出數量。
• 價格很可能被固定，因為沒有單一力量超過標準。

如果價格從均衡點高點反轉： 賣家會想賣更多。隨著買家減少購買，→庫存形成，→價格壓力回落至平衡狀態。

如果價格從均衡點回落至低點： 買家會想買更多。雖然賣方減少銷售量，但→短缺→壓力使價格回升至平衡。

改變金融市場平衡的因素

當有新消息傳來時。原本的平衡常常被打破。新的平衡被創造出來。

需求變化

• 央行降息→投資人想買更多股票。
• 公司宣布利潤增加→信心提升→購買數量增加。
• 經濟縮寫為→ 投資人逃避風險 →購買需求減少

供給面變動

• 公司宣布股票回購→供應減少。→ 價格很可能會上漲。
• 新上市→供應增加→ 價格傾向下跌
• 主要股東開始出售→供應增加。→ 價格傾向下跌

將供給應用於股價分析

1. 基本面分析 (基本面分析)

股價的變動其實反映了供需關係。

• 價格上漲 = 需求強勁 (投資者相信這項業務將會成長。)
• 價格下調 = 供應強勁 (有人擔心性能會下降。)

因此，分析師會尋找會改變供需的基本面因素，例如：

• 需求增加→價格上漲→表現更佳
• 預測盈餘惡化→ 供應增加→ 價格下降
• 關於機構投資者興趣→需求增加→價格上漲的新聞

2. 技術分析 (技術分析)

技術交易者會使用多種工具來捕捉供需變化：

燭台 (燭台):

• 綠色燭台 (關閉>開啟) = 需求強勁，收盤價高於開市價。
• 紅色燭台 (結束 < Open) = 供應強勁收盤價低於開盤價。
• 十字軍 (開市價≈收盤價) = 勢均力敵，尚未明確方向。

價格趨勢 (市場趨勢):

• 持續創新高 = 需求依然強勁
• 持續創新低 = 供應仍然強勁。
• 畫面中的移動 = 平衡。

支撐與阻力位 (支撐與阻力):

• 支撐 = 投資人想買入的點。 (等待購買的需求)
• 阻力 = 投資人想要賣出的點。 (供應出售)

供需區技巧 - 保持節奏與平衡

其中最受歡迎的方法之一是 供需區 它尋找一種節奏，讓平衡崩潰，找到新的平衡。

1. 情況逆轉 (逆轉) - DBR (需求區掉落基數反彈)

• 價格急劇下跌。 (掉落) 因為供應強勁。
• 那麼框架中有休眠狀態。 (基地) 當供應減少時。
• 當有好消息時，需求會強勢回歸，突破上行區間。 (拉力賽)

在這裡，交易者可以在突破高點買進。

2. 情況惡化。 (逆轉) - RBD (補給區集結基地空投)

• 價格漲得很快。 (拉力賽) 因為需求強勁。
• 那麼框架中有休眠狀態。 (基地) 當需求放緩時。
• 壞消息來臨時，供應強勁，突破區間。 (掉落)

在此，交易者可在較低突破點賣出。

3. 情勢持續樂觀。 (續篇) - RBR (需求區拉力賽基地拉力賽)

• 價格飆升。 (拉力賽1) 因為需求強勁。
• 留在畫面裡 (基地) 當發生衝突時，
• 新因素出現，強勁的需求回報持續上升。 (拉力賽2)

4. 下行延續 (續篇) - DBD (補給區空降基地空投)

• 價格暴跌。 (掉落 1) 因為供應強勁。
• 留在畫面裡 (基地) 當發生衝突時，
• 更多壞消息，強勁的供應回報持續暴跌。 (第二次掉落)

結論：基於對供需的理解，更精確的價格估算

供需關係 書中不僅存在經濟理論，更是金融市場中每天反映出的力量。熟悉此原則的交易者與投資人將能更深入地閱讀市場。更準確地預測價格走勢，並更無縫地掌握交易時機。

學習字母表試著用實際的資產價格來判斷。定期研究價格圖表，你會看到供需平衡的運作圖。這樣你的投資決策就會更有根據，也更有可能成功。