DePIN革命：2024-2025年必須關注的12個去中心化基礎設施項目

市场爆发：DePIN賽道憑何成為幣圈新寵？

說起加密市場的新風口，不能不提DePIN（去中心化物理基礎設施網路）。這個概念聽起來有點複雜，但實際上很好理解：就是用區塊鏈技術把散布全球的物理硬體連接起來，形成一個去中心化的基礎設施網路。

市場數據說話最有力。截至2024年11月，整個DePIN賽道的總市值已經衝破320億美元大關，24小時交易額接近30億美元。這不是小數目——足以說明市場對這個方向的熱情有多高。

投資界的大玩家也在下注。VanEck這樣的知名資產管理公司在重點關注這一領域，認為DePIN是吸引下一個十億用戶進入Web3的關鍵。而專業投資基金Borderless Capital更是直接出手，在2024年9月啟動了規模1億美元的DePIN Fund III，專門用於扶持全球範圍內的DePIN項目快速擴張。

DePIN到底是什麼？為什麼它這麼重要？

簡單說，DePIN就是把物理世界的基礎設施（能源網路、無線網路、資料存儲等）和數位化的區塊鏈結合在一起。傳統基礎設施由大公司壟斷，成本高、效率低、容易出現單點故障。DePIN的做法不同——它讓普通人也能參與進來，貢獻自己的硬體資源，然後獲得代幣獎勵。

這種模式有幾個核心優勢：

安全性和可靠性更強。因為沒有中央控制點，即使某個節點出故障也不會導致整個網路癱瘓。傳統基礎設施恰恰相反，一個資料中心故障就可能引發全面服務中斷。

成本大幅下降。分散式架構讓基礎設施的建設和維護成本下降，這種節省最終會轉化為對用戶和參與者的利益。

人人都能參與。你不需要是大企業，只要有閒置的硬體資源（伺服器、GPU、存儲空間、網路帶寬等），就可以接入網路並獲得收益。這實現了真正的民主化。

看看現實中的例子就明白了。Helium Mobile這項服務，現在已經有超過33.5萬用戶。Meson Network更誇張，全球範圍內已經聚集了超過5.9萬個貢獻節點。這些數字證明DePIN不僅僅是技術概念，而是真正在改變實際運作方式。

硬體去中心化：DePIN成功的基石

DePIN之所以能工作，硬體層面的去中心化是關鍵。傳統網路中，所有的伺服器、天線、存儲設備都集中在少數幾個大公司手裡。DePIN把這些硬體分散開來，由數千個獨立參與者來維護運營。

這樣做的好處顯而易見：沒有了單點故障的風險，網路也變得更加民主。普通人貢獻資源，獲得回報，社群因此更有凝聚力。

這12個項目為什麼值得關注？

1. Internet Computer (ICP)：全球計算機的夢想

ICP由DFINITY基金會開發，目標雄心勃勃——創造一台"世界計算機"。它讓開發者可以直接在公鏈上部署Web應用，而不用依賴傳統的雲端服務商。

與其說ICP是DePIN，不如說它是DePIN的基礎層。它用全球分散的資料中心取代了亞馬遜、微軟這樣的雲服務商。

2024年對ICP來說是豐收年。Tokamak、Beryllium和Stellarator這一系列升級大幅提升了網路性能。截至12月26日，ICP的價格是2.99美元，流通市值16.3億美元，但過去一年漲跌幅為-73.29%。不過這反映的是整個市場的調整，而不是項目本身的失敗。

展望2025年，ICP計畫進一步整合AI能力，並與Solana等其他鏈實現更深層次的互操作性。

2. Bittensor (TAO)：AI民主化的先行者

如果說ICP代表計算資源的去中心化，那麼Bittensor代表的是AI計算資源的民主化。

TAO是一個開源協議，它把區塊鏈和人工智慧結合在一起。參與者可以貢獻自己的AI模型或計算能力，根據所提供資訊的品質獲得TAO代幣獎勵。這實際上創造了一個點對點的AI市場。

2024年，Bittensor整合了Proof of Intelligence和分散式Mixture of Experts等先進技術，使得AI服務之間的交換和協作成為可能。目前TAO的流通市值是20.8億美元，過去一年漲跌幅為-56.67%。

展望2025年，TAO團隊計畫繼續優化其去中心化機器學習協議，尋找新的產業應用。

3. Render Network (RENDER)：GPU算力的金礦

想像一下，全球有多少台電腦的GPU在大部分時間裡處於閒置狀態？Render就是要把這些閒置的GPU算力利用起來。

創意工作者需要GPU進行渲染（3D圖像、影片、VR內容等），Render充當中介，連結需求方和供應方。這對雙方都有好處：創意工作者成本降低，GPU所有者增加收入。

2024年Render做了一件大事——從以太坊遷移到了Solana鏈上，並完成了代幣rndr到RENDER的換換。這大幅提升了交易速度和可擴展性。目前流通市值情況需要最新數據確認。

從2025年起，Render計畫進一步開發基礎設施，推動在電影、遊戲、虛擬實境等行業的應用。

4. Filecoin (FIL)：存儲網路的先驅

Filecoin把資料存儲變成了一個開放市場。傳統雲存儲由亞馬遜、谷歌這樣的巨頭壟斷，Filecoin讓任何人都可以出租自己的硬碟空間來存儲別人的資料。

2024年FIL推出了虛擬機FVM，開放了網路的程式設計能力。現在開發者可以部署以太坊相容的智能合約，建立自己的應用。這使得TVL（總鎖定價值）突破了2億美元。

截至12月26日，FIL價格1.23美元，流通市值8.99億美元，24小時漲跌-3.29%。

今年計畫中，Filecoin要進一步擴展FVM的程式設計功能，讓更多開發者參與進來。

5. Shieldeum (SDM)：Web3安全的守護者

安全永遠是區塊鏈世界最關鍵的課題。Shieldeum是一個Web3網路安全平台，利用DePIN模式提供各種安全服務。

它用企業級資料中心伺服器，提供應用托管、資料加密、威脅偵測等服務。原生代幣SDM用來支付服務、激勵節點運營者，以及在DAO中進行治理投票。

2024年Shieldeum開發了跨Windows、Mac、Linux、Android、iOS的應用，大幅提升了可用性。同時吸收了200萬美元USDT用於節點測試。

未來Shieldeum計畫擴大產品線，進入新的市場，並開發基於BNB的Layer-2區塊鏈專門用於節點運營。

6. The Graph (GRT)：鏈上資料的索引庫

想從區塊鏈上查詢資料，就像用谷歌搜尋網頁一樣方便？The Graph就是這樣的工具。

開發者可以建立和發布稱為"子圖"的開放API，高效查詢區塊鏈資料，進而構建去中心化應用。GRT代幣用來激勵索引者、策展者等網路參與者。

截至12月26日，GRT價格0.04美元，流通市值3.86億美元，過去一年漲跌-83.78%。

2024年The Graph擴展了對多條鏈的支援，包括Ethereum、NEAR、Arbitrum、Optimism、Polygon、Avalanche等。

2025年的計畫包括：推出更豐富的資料服務市場、加強開發者工具、優化索引性能、開發複合資料工具，以及繼續完善協議本身。

7. Theta Network (THETA)：視頻串流媒體的革命

視頻串流媒體為何這麼貴？因為CDN（內容分發網路）成本很高。Theta改變了這個模式——讓用戶共享閒置帶寬和計算資源，既能改善影片品質，又能降低內容提供商成本。

Theta採用雙代幣系統：THETA用於治理，TFUEL用於交易和獎勵。

2024年的重頭戲是EdgeCloud的推出——一個新一代邊緣計算解決方案，整合了雲端和邊緣計算，用於影片、多媒體和AI應用。

截至12月26日，THETA價格0.26美元，流通市值2.59億美元，過去一年漲跌-89.02%。

2025年Theta計畫發布EdgeCloud第三階段，這將是一個開放市場，連結客戶和社群管理的邊緣節點。

8. Arweave (AR)：永久存儲的承諾

如果Filecoin是短期存儲，那麼Arweave就是永久存儲。它用獨特的blockweave結構和SPoRA共識機制，確保資料可以永久保存。

AR幣用來支付存儲費用，創造了一種經濟模型來支持長期資料保存。

2024年11月Arweave發布了2.8版本協議，引入新的打包格式，提升了網路效率和可擴展性。

截至12月26日，AR價格3.43美元，流通市值2.24億美元，過去一年漲跌-80.04%。

2025年計畫包括擴展生態、與更多dApp整合、優化開發者工具。

9. JasmyCoin (JASMY)：物聯網的主權保護者

JasmyCoin由原索尼高管創辦，目標是保護IoT設備資料的主權和安全。專案2016年成立，在資料隱私和安全領域積累了深厚基礎。

透過區塊鏈，Jasmy確保IoT設備間的安全資料交換，讓用戶完全控制和變現自己的資料。

2024年JASMY價格飆升，漲幅超過366%，市值曾達13.5億美元，這波成長得益於與NVIDIA、Ripple等的傳言合作。截至12月26日，JASMY價格0.01美元，流通市值2.96億美元，過去一年漲跌-84.59%。

2025年團隊計畫與IoT硬體製造商建立策略聯盟，開發新功能，展現IoT資料的實際價值。

10. Helium (HNT)：無線網路的去中心化

Helium用區塊鏈激勵普通人安裝和維護hotspot設備，為物聯網設備提供長距離連接。每個hotspot既提供網路覆蓋，又能挖礦獲得HNT代幣。

現在Helium運行在Solana鏈上，性能和速度都大幅提升。2024年重點是整合5G能力，支持更多設備和應用。

IOT和MOBILE代幣的推出進一步豐富了生態。過去一年HNT市值漲幅超過190%，現在接近9.9億美元。

2025年Helium計畫優化Proof-of-Coverage機制，擴大全球網路覆蓋。

11. Grass Network (GRASS)：AI訓練資料的眾包者

Grass讓普通人透過貢獻未使用的網路帶寬來賺錢。用戶運行Grass節點，網路就利用這些帶寬收集和處理公開網路資料，用於AI模型訓練。

2024年Grass經歷了爆炸式成長，測試期就吸引了200多萬用戶。在10月28日的大規模空投中，發放了1億枚GRASS代幣到150萬個錢包。

GRASS從空投後價格飆升超200%，目前市值約6億美元。截至12月26日價格0.30美元，漲跌-0.82%。

2025年Grass計畫擴展基礎設施，建立社群治理機制，讓用戶參與決策。

12. IoTeX (IOTX)：物聯網的區塊鏈大腦

IoTeX用區塊鏈+IoT打造一個安全可擴展的跨機器交互生態。獨特的Roll-DPoS共識機制提供高吞吐量和低延遲。

2024年IoTeX推出了2.0版本，引入了模組化基礎設施支持可驗證的DePIN。包括DePIN基礎設施模組(DIM)和模組化安全池(MSP)，為DePIN項目提供核心功能。

目前生態內有超過230個dApp和50多個DePIN項目。截至12月26日，IOTX價格0.01美元，流通市值6.78億美元，過去一年漲跌-81.61%。

2025年的大目標是連結1億個設備，釋放網路中的萬億美元價值。

DePIN賽道面臨的真實挑戰

發展不會一帆風順的。DePIN要想成為主流，必須克服三大難題：

技術複雜性。把區塊鏈和物理基礎設施整合在一起，涉及安全、可擴展性、相容性等多個複雜問題。確保分散網路和物理資產之間的無縫通信至關重要。

監管不確定性。DePIN項目涉及數位和物理基礎設施的多重監管框架。不同國家的法規差異很大，這讓專案方很頭疼。區塊鏈本身的監管還在演變，這又加了一層複雜性。

市場認可度。要大規模推廣，DePIN必須證明自己比傳統方案成本更低、效率更高、易用性更好。說服已成熟的產業接納新模式，這個挑戰不小。

未來會有多大？市場預測很樂觀

從目前的市場動向看，前景相當光明。DePIN總市值在過去一年增長了28%，突破320億美元。計算、存儲、AI這幾個細分方向尤其火熱。

機構分析認為，到2028年DePIN市場規模可能達到3.5萬億美元。驅動因素包括：對高品質串流媒體、線上內容分發、全面資料存儲解決方案需求的上升，以及從中央化向去中心化網路的大轉變。

這個預測聽起來誇張，但如果DePIN能兌現承諾，確實有這個潛力。畢竟，全球基礎設施市場本身就是萬億級的。

結語：DePIN不只是技術，更是一場範式轉變

總的來說，DePIN賽道正在經歷快速成長期。這些關注安全、可擴展性和去中心化的項目，正在獲得越來越多投資者和交易者的關注。

隨著對去中心化解決方案需求的增加，這些DePIN項目將扮演越來越重要的角色，為技術創新和投資多元化打開廣闊空間。無論是從技術角度還是投資角度，DePIN都值得密切關注。