了解傳統金融：現代金融的支柱

當你聽到 TradFi – 即傳統金融（Traditional Finance）的縮寫 – 你會想到我們大多數人從小到大所熟悉的金融體系。這是已建立的基礎設施，包括銀行、信用合作社、保險公司和證券交易所。這些機構提供我們熟悉的產品，如貸款、房貸、股票、債券和共同基金，數十億人每天都依賴這些服務。

傳統金融體系的運作方式

TradFi 生態系統透過一個中介網絡運作。你進行的每一筆交易——無論是存款、買股票或轉帳——都會經過多層次的機構。銀行驗證你的身份，經紀人執行你的交易，監管機構則監督一切。這種層層把關的方式旨在保護消費者並維持市場穩定。

政府和中央銀行對這些機構進行監管，以確保透明度、防止詐騙，並保障存款人的利益。這套監管框架經過數百年的建立，為參與者帶來安全感。

集中化的代價

這裡就變得有趣了：所有這些安全保障都是有代價的。多個中介的參與意味著處理速度較慢，費用也較高。想要國際匯款？你的銀行會收取手續費，收款銀行也會收費，貨幣兌換則增加了額外成本。一筆股票交易涉及你的經紀人、交易所、清算所和結算系統——每一層都會增加摩擦。

這種集中化的模式本質上意味著主要的金融機構充當守門人，控制誰能使用服務以及交易的速度。

TradFi 與新興替代方案的比較

這就是 去中心化金融 (DeFi) 進入的原因。DeFi 建立在 區塊鏈 技術之上，利用 智能合約 和 去中心化應用 來消除許多傳統中介。它不再依賴銀行來驗證交易，區塊鏈會自動完成這一過程。

對投資者和交易者來說，理解這個差異至關重要。TradFi 代表著數十年的機構信任與監管保護。DeFi 提供更快的交易速度、更低的成本，以及 24/7 的存取性——但也伴隨著不同的風險。在 去中心化平台 上的一些交易可以在幾分鐘內完成，而非幾天，且不受傳統機構設置的門檻限制。

為什麼這很重要

TradFi 與新興金融科技的比較並不是說某一系統絕對更好，而是要認識到 加密貨幣市場 和 DeFi 已經帶來了具有不同權衡的真正替代方案。隨著金融格局的演變，了解兩者的運作機制、成本與限制的參與者，能更有底氣做出明智的資金流向決策。

TradFi 仍然是全球的主導系統，但它的競爭對手如今包括挑戰其基本假設的去中心化替代方案。