去中心化基礎設施領域的加密項目組合：投資者的最新指南

去中心化實體基礎設施 (DePIN) 在 2024-2025 年的加密生態系中穩步領先。該細分市場展現出卓越潛力，因為其在實際場景中應用區塊鏈技術。根據 CoinGecko 統計 (2024 年 11 月)，DePIN 項目的總市值已達 $32 億美元$3 ，日交易量接近 $100 億美元(。投資社群積極支持此趨勢：VanEck 將 DePIN 視為吸引十億新用戶進入 Web3 的關鍵方向，而 Borderless Capital 則啟動了專門的 )DePIN Fund III，預算為 $32 百萬美元###，專注於全球擴展相關項目。

去中心化基礎設施的本質：數字與實體世界的橋樑

DePIN 概念新穎，結合區塊鏈潛力與實體資產——能源網絡、無線通信通道與分散式存儲系統。核心機制是利用代幣化獎勵，激勵參與者提供資源並從網絡參與中獲取經濟利益。結果是形成一個同時受到密碼學保護、可擴展且公平分配的生態系。

當前發展狀況：

• 實體產業應用：DePIN 解決方案積極應用於能源、電動車充電基礎設施與物聯網（IoT）設備管理，證明能降低成本並擴大服務可及性。

• 技術突破：包括 U2U Network 在內的新平台，開發了專為 DePIN 設計的 EVM 兼容模組化架構，加快並保障鏈上流程。

資產分散式管理：從中心化到民主化的轉變

實體去中心化仍是整個 DePIN 生態系的基礎。將天線、接入點、計算節點等設備分散由獨立運營商管理，避免單點故障並降低控制集中度。

現有範例：

• Helium Mobile：目前服務超過 (33.5 萬用戶)，展示去中心化無線基礎設施在激勵參與者直接獎勵下快速擴展的能力。

• Meson Network：全球超過 ###5.9 萬個活躍節點(，作為自由帶寬的去中心化市場，有效降低成本並提升服務品質。

此架構確保系統韌性與社群積極參與，形成透明的經濟激勵。

DePIN 項目運作機制

結合實體資產與區塊鏈技術，創造協同效應，提升基礎設施的安全性、可擴展性與性能。分散控制系統將傳統方法轉變為更具韌性與公平的模型。

具體範例：能源領域的太陽能面板所有者，可利用區塊鏈直接向鄰居或電網運營商出售過剩電力，確保結算安全。

DePIN 架構的三大支柱：

• 區塊鏈基礎：作為不可篡改的記錄基礎，並通過智能合約實現自動化。

• 代幣激勵系統：用密碼資產獎勵參與者，這些資產在生態系中流通或用於服務交換。

• 跨平台兼容性：允許 DePIN 項目無縫與其他區塊鏈及傳統系統互動。

此方法提升基本服務的可及性，並基於可持續性與經濟性原則優化資源管理。

DePIN 生態系的競爭優勢

安全性提升：密碼學保障的去中心化系統降低中心化管理與關鍵故障點的風險。

性能與吞吐量：如 Filecoin 和 Arweave 等平台利用分散節點高效管理大量數據。2023 年第三季度，Arweave 生態已處理 )280 億次操作###，支持超過 (130 個活躍項目)。

可及性與包容性：U2U Network 等項目採用代幣激勵機制，能在無需大規模前期投資的情況下建立大規模網絡。

技術整合：Streamr 等平台設計用於實時去中心化數據交換，支持跨生態系互操作。

截至 2024 年 11 月，DePIN 領域市值已超過 ###億美元(，展現出擴展潛力，並吸引風投基金與大型企業的關注。

2024-2025 年最具前景的 DePIN 項目

) 1. Internet Computer (ICP)

Internet Computer — 由 DFINITY 基金會推出的去中心化計算平台，重新定義網際網路概念，允許在公共區塊鏈上直接托管 Web 應用。不同於依賴中心化數據中心的雲服務商，ICP 實現“全球電腦”理念，獨立計算中心共同構建開放式基礎設施，提供更高的可靠性、擴展性與無單一管理者。

2024 年，網絡推出 Tokamak、Beryllium 和 Stellarator 重要升級，提升性能。價格走勢反映進展：年增 121%。截至 2025 年 12 月，當前價格：$2.99，流通市值：$1.63B，年跌幅：-73.22%。

展望 2025 年，將深度整合 AI 功能，並與其他區塊鏈合作，包括計劃與 Solana 協作。

$200 2. Bittensor ###TAO(

Bittensor — 開源協議，結合區塊鏈與機器學習，構建去中心化集體學習網絡。參與者根據貢獻的資訊價值獲得 TAO 代幣，建立點對點（P2P）AI 服務市場，民主化 ML 資源的獲取。

2024 年，Proof of Intelligence 與去中心化的 Mixture of Experts 模型整合，擴展 AI 服務合作規模。年增長率達 152%，目前價格為 $216.30，流通市值為 $2.08B，但過去一年下跌 -56.69%。

路線圖聚焦於改進 ML 協議與拓展應用範圍。

) 3. Render Network $2 RENDER###

Render Network 作為去中心化市場，連接創作者與閒置 GPU 資源，提供經濟實惠的 3D 渲染、動畫與 VR 內容服務，優化全球計算資源利用。

2024 年，從 Ethereum 遷移至 Solana，並將代幣由 RNDR 改名為 RENDER。原生資產波動較大：年增 150%，但 2025 年 12 月，價格：$1.26，流通市值：$655.49M，年跌 -83.24%。

擴展策略聚焦於基礎設施建設與與影視、遊戲及 VR 平台的合作。

( 4. Filecoin )FIL(

Filecoin 是去中心化存儲網絡，參與者可作為存儲提供者或服務需求方。經濟模型基於雙方長期合約，記錄於區塊鏈，並持續驗證文件完整性。

2024 年推出 Filecoin Virtual Machine )FVM###，開放新應用：鏈上支付、抵押品市場等。TVL 超過 (百萬美元)，但價格仍不穩：2025 年 12 月約 $1.24，流通市值約 $900.43M。

計劃擴展 FVM 編程能力，支持以太坊兼容合約與開發者代理。

5. Shieldeum (SDM)

Shieldeum — Web3 安全平台，整合 AI-DePIN，保護加密用戶與企業。基於專業數據中心，提供託管、加密、威脅檢測與計算服務。

2024 年完成 Windows、Mac、Linux、Android 和 iOS 應用開發。已募集 (數百萬 USDT) 用於測試節點基礎設施。

至 2025 年，計劃擴展安全產品線，進入新區域，並推出 BNB Layer-2 節點鏈。

( 6. The Graph )GRT###

The Graph — 去中心化索引協議，便於存取區塊鏈數據。開發者發布子圖 (開放 API)，高效查詢資訊，加快 dApp 開發。

截至 2025 年 12 月，當前價格：$0.04，流通市值：$386.97M，年增 -83.75%。已擴展支持 Ethereum、NEAR、Arbitrum、Optimism、Polygon、Avalanche、Celo、Fantom 和 Moonbeam。

發展重點：打造豐富的數據市場、擴展開發工具、優化索引器運作與構建知識圖譜。

( 7. Theta Network )THETA###

Theta Network 優化視頻串流傳輸，通過去中心化的帶寬交換實現。雙代幣經濟模型：THETA 用於治理，TFUEL 用於計算與激勵。

2024 年推出 EdgeCloud 平台，整合雲端與邊緣資源，用於視頻、多媒體與 AI 應用。2025 年 12 月，價格：$0.26，流通市值：$259.60M，年跌 -89.02%。

第三階段將推出開放市場，連接用戶與社群邊緣節點。

( 8. Arweave )AR###

Arweave — 永久數據存儲的去中心化平台。採用“blockweave”結構，鏈接多個前驅區塊，非線性鏈式存儲。共識機制 SPoRA (Succinct Proof of Random Access) 激勵存儲歷史數據。

2024 年，推出優化封包格式的 2.8 版本，提高網絡效率與能耗經濟性。價格約在 $19，預測達 $21.42。市值約為 $1.24 億美元，年增長超過 171% ###（目前數據未實時更新）(。

至 2025 年，計劃整合新 dApp，並完善開發者工具。

) 9. JasmyCoin (JASMY)

JasmyCoin — Jasmy Corporation (東京) 發行的加密貨幣，結合區塊鏈與物聯網，實現數據主權。成立於 2016 年，由索尼前高層創立，旨在打造去中心化數據市場，讓用戶掌控個人資訊。

2024 年，JASMY 價格上漲 366%，市值達 (13.5 億美元)，傳聞與 NVIDIA 和 Ripple 合作。至 2025 年 12 月，當前價格：$0.01，流通市值：$2.96 億美元，年跌 -84.58%。

策略包括與物聯網廠商合作、功能開發與展示實用優勢。

$32 10. Helium HNT

Helium 建立去中心化物聯網無線網絡，激勵用戶安裝熱點並獲取 HNT 代幣。可用於農業、物流與環境監測等場景，打造低成本、廣覆蓋的基礎設施。

基於 Solana 提升擴展性。2024 年引入 5G 功能與 IOT、MOBILE 子代幣，豐富生態系。2025 年 12 月，價格：$1.49，流通市值：$2.77 億美元，年跌 -79.86%。

未來將優化 Proof-of-Coverage 機制與全球網絡覆蓋。

11. Grass Network GRASS

Grass Network 讓用戶變現閒置帶寬，提供公共網絡數據用於 AI 訓練。運行節點可獲取被動收入，收集結構化數據集。

測試版吸引超過 200 萬用戶。2024 年 10 月 28 日空投 1 億 GRASS，分發至 150 萬錢包。2025 年 12 月，價格：$0.30，流通市值：$1.30 億美元，年增 -87.53%，自推出以來代幣已漲 200%。

路線圖聚焦於治理與包容性。

12. IoTeX IOTX

IoTeX — 結合區塊鏈與物聯網的平臺，打造安全的機器間交互生態。Roll-DPoS 共識提供高吞吐與低延遲。

2024 年，IoTeX 2.0 引入模組化架構，支持可驗證的 DePIN，包括 DePIN Infrastructure Modules DIM 和 Modular Security Pool MSP。生態系擴展至超過 230 個 dApp 和 50 個 DePIN 項目。2025 年 12 月，價格約 $0.01，流通市值約 $6,790 萬美元，年跌 -81.57%。

2025 年目標：連接 1 億設備，解鎖數萬億美元的實體價值。

DePIN 領域的發展障礙

技術複雜性：將區塊鏈與實體資產整合，需深厚安全性、擴展性與兼容性知識。同步去中心化網絡與實體資源是可靠性的關鍵。

法律不確定性：DePIN 的監管框架尚在形成中，涉及數字與實體基礎設施的規範，需符合多個司法管轄區。

市場認可度：項目需證明在價格、效率與便利性方面優於傳統系統。克服既有行業的懷疑是大規模推廣的關鍵。

DePIN 的長期預測

該行業正快速擴展：總市值已超過 億美元，年增 28%。主要增長來自計算、存儲與 AI 組件。

分析模型預測，2028 年 DePIN 市場規模或達到 3.5 兆美元，隨著對流媒體、內容傳遞與數據整合解決方案的需求增加。由中心化向去中心化轉變，將帶來更高效、公平與韌性的基礎設施。

總結

DePIN 代表著重塑數字基礎設施的變革力量。專注於安全、可擴展性與真正去中心化的項目，正吸引越來越多投資者關注。隨著對去中心化解決方案需求的增加，這些創新將成為技術革新與投資組合多元化的催化劑。