熊市中賺錢的7大策略：如何在加密市場低迷時期獲利

加密資產市場週期性波動是正常現象。漲跌交替、牛熊輪換，這些市場循環由多個因素相互作用形成——投資者情緒、技術進步、監管政策變化以及宏觀經濟動向。隨著加密生態的成熟，理解這些週期並相應調整投資策略變得越來越關鍵。

熊市究竟意味着什麼？

傳統金融領域對熊市的定義是價格下跌超過20%。但加密市場遠不止如此——這裡經常見到90%的跌幅。因此，加密熊市應該被定義為一個持續較長時間的階段：市場信心崩潰、價格持續下滑、賣壓大於買力。經濟活動放緩、交易熱情冷卻是這一時期的典型特徵。

"加密寒冬"就是一個很好的例子。从2017年12月到2019年6月的那段時間，Bitcoin從$20,000跌至$3,200。一般而言，加密熊市大約每四年出現一次，持續超過一年。這就是為什麼提前規劃投資策略、為不同市場週期做準備至關重要。

熊市中你需要保持冷靜

當加密資產顯示兩位數的虧損時，保持理性非常困難。但關鍵是要有現實的視角：採取主動措施保護資金，為市場回暖時的增長做好準備。對於陷入困境的投資者來說，以下七個步驟值得認真考慮。

策略一：HODL持幣理念

HODL源於一個打字錯誤——有人本想輸入"hold"（持有），結果打成了"hodl"，後來被演化為"Hold On for Dear Life"（為了親愛的生命而堅持）。

HODL不僅僅是一個交易技巧，它代表了一種意識形態——對加密產業和其底層技術的堅定信念，無論市場如何波動。HODLer們會在牛市和熊市中都緊緊握住自己的資產，不為短期波動所動搖。

什麼時候應該HODL？

• 如果你無法進行日內交易、短線操作或複雜的交易策略，HODL是你的最佳選擇
• 如果你相信加密貨幣會重塑金融格局，認為它終將取代傳統金融系統，那麼HODL完全符合你的信念
• 這種策略能幫你避免FOMO（害怕錯過）和FUD（恐懼、不確定、懷疑）的心理陷阱

HODL的核心邏輯是關注未來願景，而非每日價格波動。對於尋求長期收益的投資者來說，這是理想的策略。

策略二：定額定期投資法(DCA)

定額定期投資法是一種經過時間驗證的方法，既存在於傳統金融，也流行於加密領域。簡單來說，就是定期投入固定金額的資金，這樣做可以：

• 隨著時間推移獲得更高收益
• 節省研究和決策的時間
• 降低心理壓力

通過定期購買喜愛的資產，你會自動擴大投資規模，不管市場發生什麼。這個方法在熊市特別有效——你會在低價時自動買入更多，同時分散下跌的風險。

DCA的實施步驟：

1. 選擇要投資的加密資產
2. 設定固定投資金額（比如每次$100）
3. 確定投資頻率（比如每週一買入Bitcoin）
4. 選擇一家可靠的交易平台和安全的錢包

經濟學家特別推薦新手採用這種方法，因為DCA能讓你在市場下跌、資產便宜時自動買入——前提是你堅持這個計劃。但DCA不僅適合初學者，經驗豐富的交易者也常把它作為一項戰術性策略。

策略三：投資組合多元化

一個結構均衡的投資組合是加密投資成功的基礎。通過在多個資產間分散投資，你可以：

• 降低風險敞口
• 提高長期成功概率
• 限制對單一市場或資產的依賴

多元化的維度包括：

按資產類型劃分：

• Bitcoin：BTC已確立自己作為加密界"避險資產"的地位，機構投資者青睞有加，供應量有限。雖然BTC是市場引擎，但漲幅可能不如小幣種爆炸性。在熊市中持有BTC能讓你避免過度波動
• 替代幣：風險更高，但潛在回報也更大。這類幣包括區塊鏈幣種、代幣、迷因幣等
• 穩定幣：作為避險工具，等待回調或機會出現
• NFT：雖然還是非主流投資品，但NFT提供了接觸元宇宙、GameFi、數字藝術等多個加密生態的機會

按市值規模劃分： 項目可分為大盤、中盤、小盤和微盤。沒有絕對最優的分配方案——最終選擇取決於你的風險承受力和收益預期。大盤幣會讓你的組合更穩定但增長緩慢，小盤幣有100倍增長的潛力但波動劇烈。

無論如何，進行深入的項目分析至關重要。你應該研究：

• 白皮書：了解項目的核心價值主張
• 代幣經濟學：強健的代幣模型能保證長期價值，激勵早期用戶，防止通脹
• 價格歷史：尋找持續增長的跡象，警惕"拉高出貨"的莊家行為

按行業分類： 就像傳統股票一樣，加密資產可按行業劃分——去中心化交易所(DEX)幣、Layer-1/Layer-2解決方案、DeFi、醫療健康應用、房產代幣化等。

多元化投資組合對加密新手特別有益，它讓你能夠接觸這個高速增長的市場，同時不必承受其全部波動風險。

策略四：做空交易

熊市中另一個獲利方式是做空。做空是借入加密資產、立即賣出，待價格下跌後以更低價格回購的過程。本質上，這是對價格下跌的"押注"。

做空能讓你在市場下行時獲利，充分利用下跌行情。但需要注意：做空是複雜的高級策略，必須謹慎使用。如果你對"賣空"感興趣，建議先深入學習相關知識。

策略五：對沖操作

對沖是在熊市中防範潛在損失的有效工具。你可以通過衍生品市場的反向操作來抵消持倉的虧損。

比如，如果你持有價值$50,000的Bitcoin，你可以在期貨市場做空等額BTC。這樣一來，無論現貨BTC怎麼跌，你的整體敞口都被保護了——唯一的成本是交易費用。

任何想要降低加密市場波動風險的人都能從對沖中獲益。交易者通常用期貨和期權作為對沖工具：

• 期貨和期權都允許你建立多頭倉位（看漲）或空頭倉位（看跌）
• 兩者都是在未來某個時間以特定價格買賣資產的權利

策略六：設定限價買入單

精明的加密交易者常用的一個技巧是設定極低價位的限價買入單。

你可能會問：這有什麼用？答案是：大多數交易者抄不到真正的底部，因為市場是24/7運作的，下跌發生在瞬間。但設定多個超低價位的買單，你有機會以遠低於當前價格獲取資產——幾乎零成本。

策略七：止損單保護資金

止損單是你初始投資的"安全網"。當價格下跌到設定水平或市況惡化時，止損單會自動平倉。

止損單的好處：

• 維持交易紀律，防止衝動決策
• 明確界定進場和出場點
• 簡化投資組合管理
• 防止"深套"多年的情況

止損單觸發時既可以執行市價單也可以執行限價單，確保你不會被死死套住。

熊市投資的額外建議

除了上述策略，還有一些永恆的投資真理值得記住：

只投你能承受損失的金額

加密市場的不可預測性眾所周知。即使你做足功課、採納所有建議，也可能面臨虧損。如果你是新手，先小額投入，觀察市場，熟悉交易界面。

持續學習，為下個週期做準備

關注加密新聞、研究趨勢、追蹤行業影響力人物的觀點。觀察專業交易者和"鯨魚"的操作。但僅僅觀察別人不夠——你需要獨立思考，基於數據制定自己的決策。同時留意監管動態，確保合規投資。

盡職調查不能少

研究項目的白皮書、代幣經濟學、團隊資質和歷史項目。了解每個項目的願景和運作哲學。避免基於情緒或炒作的投資——項目必須有清晰的目標才能成長。

安全存儲你的資產

根據你的使用習慣選擇最安全的存儲方式。硬體錢包（冷錢包）通過離線存儲私鑰提供最高安全性，比熱錢包更安全。Ledger和Trezor是公認的頂級硬體錢包選擇。

設定現實目標，評估風險承受度

記住投資之初的目標。在快速變化的加密世界中，容易被社交媒體熱情沖昏頭腦。如果你現在對某個幣種的長期前景產生疑慮，可能是時候重新審視策略，將收益轉向其他投資。使用止盈單和止損單來保持理性，讓算法而非情緒指引你的交易。

總結

熊市對經驗豐富的投資者來說已成家常便飯。如果你策略得當，利用這些方法，完全可以在這個困難時期全身而退，甚至比預期擁有更多的加密資產。

本文旨在傳授你應對加密熊市的全面知識。上述策略能幫你度過市場最悲觀的時刻，甚至從中獲益。熊市是風險管理的絕佳課堂——學會如何在下跌中獲利，你就掌握了成功投資的精髓。

記住：無論是HODL、DCA、多元化投資，還是對沖和做空——每個工具都有其用武之地。關鍵是要根據自己的情況靈活運用，在下一個牛市到來時站在最有利的位置。