在加密寒冬中取得成功的主要策略：熊市中的7個基本步驟

當加密資產出現兩位數的下跌時，大多數投資者會陷入恐慌性拋售和情緒化決策。然而，歷史數據告訴我們，在加密寒冬期間採取正確行動的人，能更強勢地進入牛市。了解在熊市中應如何行動，不僅能保護您的投資組合，還能把握創造的機會。

加密貨幣市場通常經歷四年一循環，每個熊市平均持續超過一年。“加密寒冬會持續多久？”這個問題讓許多投資者感到擔憂。但您如何管理這些時期，將決定您的收益與損失之間的差異。

加密寒冬是什麼？會持續多久？

傳統定義中，熊市指的是價格從前一高點下跌20%。但在加密貨幣界，這個定義不足以涵蓋，因為價格崩跌高達90%的情況並不少見。

加密寒冬是指市場信心低迷、供過於求、經濟活動放緩的長期階段。2017年12月至2019年6月，比特幣從2萬美元跌至3,200美元，正是此情況的典型例子。

加密寒冬的平均持續時間超過一年，但無法確定其確切結束時間。為長期成功做好策略準備，應對這種不確定性至關重要。

在熊市中獲利的心理準備

加密資產在劇烈下跌時，保持冷靜是困難的。保持理性、積極採取行動以保護資金，並在市場回暖時準備擴展您的投資組合。

以下是熊市中值得考慮的七個基本策略。

1. HODL：長期持有的藝術

HODL在加密社群中已成為一個文化象徵。源自“Hold”拼寫錯誤，實際代表“Hold On for Dear Life”(親愛的生命中堅持)，是一種意識形態。

HODL策略基於購買資產後長期持有的原則。無論波動、價格起伏，牛市或熊市，HODL者都堅守信念，持有的倉位不變。

適合使用HODL策略的理想條件：

• 無法進行短線交易、擅長長期持有的投資者
• 對加密產業及其底層技術充滿信心者
• 想擺脫FOMO（害怕錯過）與FUD（恐懼、不確定、懷疑）的人

HODL方法能幫助您避免短期市場波動的影響，專注於長期潛力，忽略暫時的回調。

2. DCA：定期定額投資，節省時間與焦慮

DCA（Dollar Cost Averaging）在傳統金融與加密界都已證明有效。定期投入固定金額，逐步降低平均購買成本。

透過定期購買喜愛的資產，不論市場狀況如何，長期累積更多倉位。此方法在下跌時降低整體風險，同時增加資產數量。

DCA的操作步驟：

1. 選定要投資的加密資產
2. 決定每次投入的固定金額(例如：100美元)
3. 設定購買頻率(每日、每週、每月)
4. 按計劃執行交易
5. 將加密資產存放在安全的錢包中

DCA策略不是預測市場走向，而是利用時間分散風險。對於經驗不足或缺乏耐心的投資者來說，也是一個有效的策略。

3. 投資組合多元化：風險分散的藝術

良好的投資組合結構是成功的基礎。投資不同類型的資產，分散風險，提高長期成功的可能性。

多元化策略：

依資產類型：

• 比特幣：作為市場領頭羊，受到機構投資者青睞，有限供應和強大市佔率使其在熊市中表現較為穩定。
• 山寨幣：風險較高，但能為組合帶來成長潛力。
• 穩定幣：在回調時提供流動性保障。
• NFT：涵蓋元宇宙、GameFi和數字藝術等多個領域。

依市值： 將大型、中型和小型項目合理搭配。大市值資產較穩定，小型項目則有較高的獲利潛力。

依行業： 將市場分為Layer-1、Layer-2、DeFi、元宇宙、AI、GameFi等，讓投資組合暴露於更廣泛的技術領域。

多元化分析：

在投資前，詳細研究每個項目：

• 白皮書：了解項目願景與技術架構
• Tokenomics：代幣分配、通脹機制與激勵結構
• 歷史價格：採用趨勢與價值變化(突發性暴跌可能是pump-dump的徵兆)

請記住：由於大多數加密資產具有較高的相關性，研究哪些資產與市場的相關性較低也很重要。

4. 空頭操作(Short Selling@E0：從下跌中獲利

在熊市中獲利的另一種方式是做空。這涉及借入某個加密資產，立即賣出，待價格下跌後再買回歸還，從中獲利。

實務上，這就像對市場的下跌“押注”。做空是從熊市中獲利的有效途徑，因為可以直接利用價格下跌。

注意事項： 做空策略較為高階，操作時需謹慎且具備經驗。由於涉及槓桿，損失可能迅速擴大。

5. 對沖（Hedging）：抵禦損失的保險

Hedging是在熊市中保護自己免受潛在損失的方法。利用加密衍生品，建立對沖頭寸。

例如：持有1單位比特幣的多頭倉位，同時開立相同數量的空頭倉位，無論價格走向如何，都能獲得保護。這樣的操作成本主要是交易手續費。

常用對沖工具：

• 期貨合約)Futures(：在特定價格和時間點買入或賣出權利
• 期權)Options(：提供更彈性的衍生品

這兩種工具都能讓你在資產價格上漲時獲利（多頭），在下跌時獲利（空頭）。

6. 限價買入)Limit Buy@E0：為突發暴跌做準備

一個有趣且有效的策略是設定極低的限價買入單。由於市場24/7運作，且可能突然暴跌，許多交易者難以捕捉底部。

但透過大量設定限價單，您可以以遠低於市價的價格買入加密資產。市場的快速波動可能觸發您的訂單，讓您以較低成本安全入場，幾乎不需額外費用。

7. 止損單(Stop-Loss@E0：紀律性退出策略

止損單是在價格下跌或市場惡化時，自動賣出部分或全部持倉的工具。它幫助您維持紀律，避免情緒化決策。

止損單的優點：

• 事先設定進出點
• 減少微觀管理
• 快速退出失敗的持倉

觸發時，可設為市價單或限價單。

熊市中的投資組合管理：額外建議

) 投資時，投入自己能承受損失的金額

加密市場具有高度不確定性。即使做足功課，也可能遭遇損失。新手建議從小額開始，觀察市場，累積經驗。

持續學習，為下一個循環做準備

保持對加密行業的關注：

• 追蹤Twitter、Reddit和加密新聞平台
• 聽取行業領袖與投資者的意見
• 分析大戶動向與專業交易者行為
• 密切關注監管動態

觀察他人固然有幫助，但建立自己的分析與判斷才是關鍵。

在每次投資前，進行詳細研究

• 閱讀白皮書
• 理解Tokenomics
• 了解團隊背景與成員
• 確保項目目標明確且現實

避免盲目跟風或過度炒作。項目需要有明確的願景和可持續成長的目標。

安全存放您的加密資產

選擇合適的錢包，與投資策略同樣重要：

• 熱錢包：適合日常交易，但因為連網較易受攻擊
• 冷錢包###硬體錢包(：如Ledger、Trezor，將私鑰離線存放，安全性最高

冷錢包適合長期存放。

) 設定財務目標並明確您的風險承受能力

• 記住投資時設定的目標
• 不要被社群熱潮左右
• 設定獲利與止損點
• 這些設定能幫助您遠離情緒化交易

結論：走出加密寒冬的策略

經驗豐富的投資者並不陌生加密寒冬。只要策略得當，運用多種方法，您可以在不受太大損失甚至超越預期的情況下，度過這段時期。

在熊市中，結合HODL、DCA、投資組合多元化、空頭操作、對沖、限價單與止損策略，能有效應對挑戰。這七大策略將幫助您善用寒冬，並保護您的投資組合。

熊市是管理風險與培養長遠視野的絕佳提醒。接受市場的週期性，將每個熊市視為學習與累積的機會。