DeFi背後的隱藏威脅：了解Rug Pulls以及如何保護您的資產

究竟什麼是 Rug Pull？

在去中心化金融（DeFi）世界中，rug pull 代表著投資者可能遇到的最具破壞性的詐騙之一。這個詞形象生動：想像你站在一塊地毯上，卻突然被人從下面猛然抽走。這正是當專案創建者消失，帶著投資者的資金離開，讓持有代幣的用戶只剩下一堆毫無價值的資產時所發生的情況。

其運作機制雖然簡單，但破壞性極大。開發者在去中心化交易所（DEX）上推出代幣，吸引流動性提供者和散戶投資者，承諾高額回報，然後退出專案——帶走所有資金。等到投資者意識到情況時，資金早已不翼而飛。

Rug Pull 在實務中的運作方式

操作手法多樣，但結果始終如一：投資者遭受全損。

拉高出貨（pump-and-dump） 也許是最常見的情形。開發者不斷炒作他們的代幣，推高價格，吸引投資者蜂擁而入。一旦代幣達到高點，創建者便大量拋售持有的代幣，導致價值瞬間崩潰。早期支持者在幾分鐘內看著投資化為烏有。

流動性抽取 是另一種破壞性策略。專案在 DEX 上建立流動性池，讓代幣對進行交易。一旦交易量達到一定程度，開發者便同時撤回所有流動性，讓投資者無法退出持倉——他們的代幣在公開市場上變得一文不值。

智能合約後門 提供更技術性的手段。有些開發者在代碼中嵌入隱藏功能，允許他們直接從投資者錢包或智能合約中提取資金，直到被發現時已經為時已晚。

為何 DeFi 仍然容易受到攻擊

去中心化金融領域吸引 Rug Pull 詐騙，因為它運作缺乏監管。與傳統金融不同，沒有監管機構在專案上線前進行審核。每日都有數千個新代幣推出，許多缺乏團隊驗證、審計過的代碼或透明運作，為不法分子提供了完美的作案條件。

投資者常常放棄謹慎，追逐匿名團隊承諾的天價回報。FOMO（害怕錯過）超越了盡職調查，資金流入充滿疑點的專案。

如何保護自己免受 Rug Pull 災難

聰明的投資者會在投入資金前進行徹底的調查。檢查團隊背景，要求審計過的智能合約，並確認開發活動是否真實且持續進行。查詢專案是否已鎖定流動性——這是一個合法的保障措施，可以防止資金瞬間被抽走。

避免匿名創始人、承諾不切實際收益或交易歷史有限的專案。多方交叉驗證資訊，並在感覺不對時相信直覺。

通過進行適當的盡職調查並保持對非凡聲稱的健康懷疑，你可以大幅降低遭遇 Rug Pull 和其他加密貨幣詐騙的風險，保護你的資產安全。