4% 規則升級：為何 4.7% 提款率成為新的退休標準

數十年來，4% 規則一直是退休規劃的黃金標準——一個建議投資者每年提取不超過其投資組合的 4%，以確保資金能持續 30 年或更長時間的原則。但隨著我們邁入 2026 年及未來，金融專家正悄然推崇一個更積極的策略：4.7% 的提取率。這一轉變反映了我們在退休投資與收益方式上的根本變化。

新的 4.7% 規則的簡單數學

考慮一個簡單的情境：你已累積 25 萬美元的退休儲蓄。按照 4.7% 的比例，你第一年的提取額將是 1.17500 美元。每年根據通貨膨脹調整這個數字——如果通膨率為 3%，第二年的提取額將變成 12,102.50 美元。這個聽起來微不足道的變化，在 20 年或 30 年的退休期內會累積成顯著的差異。

為什麼從 4% 轉向 4.7%？三個關鍵原因

更高的收益終於來臨

投資環境已經發生了巨大轉變。十年前的退休人士多半只能依靠低收益的國債和實體存款賬戶，幾乎沒有收益；而今天的投資者可以選擇多元化且收益較高的投資工具。高收益儲蓄賬戶現在提供的利率是傳統賬戶的十倍甚至更多，同時享有 FDIC 保險。這些較高的回報空間，使得稍微積極一些的提取策略變得可行，而不會大幅增加風險。

副業的作用

現代退休不再是閒坐等待。許多投資者透過兼職工作、自由職業或被動收入來補充投資組合的提取。這種收入多元化減輕了投資組合的壓力——即使是適度的額外收入，也能大大延長你的資金壽命。

更聰明的規劃工具與彈性

財務規劃已經超越了靜態預測。當前的策略加入了彈性：如果市場下跌，投資者可以調整支出；如果市場上漲，他們可以恢復正常的提取額度。這種動態的退休支出方式，與僅依靠通膨調整的僵硬策略相比，能大幅提升長期成功率。

建立你的 4.7% 提取策略的三個守則

1. 建立充足的緊急備用金

最大錯誤之一是動用退休帳戶應付突發支出。空調系統故障或醫療帳單不應迫使你在不適當的時候變現投資。建議持有 3-6 個月的生活費用在可動用的儲蓄中，但對於 20 年或 30 年的退休期，建立 12-24 個月的支出備用金會更有保障。

2. 市場反應時調整提取額

想像一下：你退休時擁有 100 萬美元的投資組合，第一年就下跌 10%，剩下 90 萬美元。現在你從縮水的資產基礎開始提取。解決方案？在市場下跌的年份降低提取額。是的，這意味著支出會更緊縮，但可以延長投資組合的壽命。市場通常在一兩年內會恢復，讓你能較快恢復正常的提取率。

$1 3. 有些年份可以跳過完整的通膨調整

不要每年都完全按照通膨調整提取額，有時候可以吸收較小的增幅。如果你每年提取 2.5 萬美元，通膨率為 3%，不要直接跳到 2.5750 萬美元，而是提取 2.55 萬美元。長期來看，這些微小的不足提取會形成一個看不見的緩衝空間，保護你免受現實偏離預測的影響。

真正的結論

4.7% 的提取率並非硬性規則，而是一個起點。你的實際退休支出策略應根據你的個人情況、風險承受度與目標來調整。透過在提取、支出與根據市場實況調整分配上加入彈性，你更有可能讓資金持久，並真正享受退休時光。

從 4% 到 4.7% 的轉變，並非魯莽，而是現代投資與退休規劃工具日益成熟的體現。明智運用，方能事半功倍。