RSI 是什麼？計算方法與使用技巧

RSI (相對強弱指數) 是一個廣為人知的技術分析工具，但對其使用方式的誤解，導致許多投資者損失金錢。主要原因在於專家並非用 RSI 來預測價格反轉點，而是用來讀取市場動能的強弱。

了解真正的 RSI

RSI (相對強弱指數) 由 J. Welles Wilder Jr. 開發，於 1978 年推出，是全球交易中最受歡迎的技術分析工具之一。

最常見的錯誤是將 RSI 直接用於交易，並存在兩個誤解：

RSI 是動能振盪器，不是預測反轉點的工具

RSI 的主要功能是測量市場的 (動能)，它被設計用來衡量價格變動的速度 (Velocity) 和幅度 (Magnitude)，以評估資產的買壓或賣壓狀況。

此指標以一條在 0 到 100 之間變動的線條顯示。

「相對強弱」的正確含義

「相對強弱」在 RSI 名稱中並非指比較兩個不同資產的強弱，而是比較該資產內部的買入力量與賣出力量。

換句話說，RSI 必須衡量在特定時間範圍內的平均買入與平均賣出力量，以判斷市場的主導力量。

因此，RSI 是一個「動能測量工具」，而非「反轉點指示器」。當 RSI 上升至高點，並不代表價格一定會下跌，而是傳達目前買入動能較強的訊號。

RSI 的計算方法

對於一般交易者來說，不必自己計算 RSI，因為大多數交易平台會自動完成，但理解背後的原理能幫助你更有效地運用。

RSI 的核心在於變數 RS (相對強弱)：

RS = 平均漲幅 / 平均跌幅

其中：

• 平均漲幅 (AvgU)：在設定時間內（通常為14根K線）價格上漲的平均值
• 平均跌幅 (AvgD)：在同一時間內價格下跌的平均值（以正數計算）

( 重要的理解點

• 當平均漲幅 > 平均跌幅 )買方力量較強(，RS 值大於 1，RSI 會高於 50
• 當平均漲幅 < 平均跌幅 )賣方力量較強###，RS 值小於 1，RSI 會低於 50
• 當平均漲幅 = 平均跌幅 (力量平衡)，RS 值等於 1，RSI 等於 50

50 這條線才是真正的分界線，而非許多人認為的 70 或 30。

RSI 的基本應用

首次打開 RSI 圖表時，會看到 70 和 30 兩條線，這是預設的標準值。傳統教學常說：

超買 (Overbought)：當 RSI 高於 70，表示價格過高，買入動能過強，應尋找賣出信號。

超賣 (Oversold)：當 RSI 低於 30，表示價格過低，賣出動能過強，應尋找買入信號。

聽起來很簡單，但實則是一個陷阱。

( 為什麼 70/30 的策略在判斷超買/超賣時會失效？

主要問題在於「趨勢」)Trends(。在強烈趨勢中，不論上漲或下跌，RSI 都可能長時間停留在超買 )>70### 或超賣 (<30) 區域。

例如，在上升趨勢中，RSI 可能持續數週在 70 以上，反映買入動能依然強勁。如果投資者每次 RSI 達到 70 就急著賣出，結果可能在趨勢尚未結束前就提前出場，導致損失。這就是逆趨勢操作的高風險。

同理，在強烈的下跌趨勢中，RSI 也可能長時間低於 30，過早買入（認為超賣）也可能是「接刀在空中」。

( 70/30 策略何時有效？

此策略在盤整或區間震盪市況中較為適用。

在此情況下，當 RSI 接近 30 時買入（接近支撐），當 RSI 接近 70 時賣出（接近阻力），能取得較佳效果。

專業使用 RSI 的技巧

以下技巧能幫助你在交易中脫穎而出：

) 1. Divergence - 強而有力的警示信號

背離（Divergence）發生在價格與指標的走勢背離時，代表當前趨勢可能即將反轉。

看漲背離 (Bullish Divergence)

• 發生在下跌趨勢中
• 價格創新低，但 RSI 不跟著創新低，反而低點逐漸抬高
• 表示賣壓逐漸減弱，市場可能反轉向上
• 在超賣區（<30）出現時，可靠性更高

看跌背離 ###Bearish Divergence(

• 發生在上升趨勢中
• 價格創新高，但 RSI 不跟著創新高，反而高點逐漸降低
• 表示買壓逐漸減弱，市場可能反轉向下
• 在超買區（>70）出現時，可靠性更高

) 2. Failure Swings - 強而有力的反轉確認信號

RSI 的創始者指出，Failure Swings 是最強的趨勢反轉確認信號。

Failure Swing Top (確認空頭)

• RSI 上升突破 70，形成高點
• 價格創新高，但 RSI 無法突破 70
• 重要點：RSI 反轉向下，突破之前的低點（Fail Point）
• 表示動能轉為空頭，出現賣出信號

Failure Swing Bottom (確認多頭)

• RSI 下降突破 30，形成低點
• 價格創新低，但 RSI 無法突破 30
• 重要點：RSI 反轉向上，突破之前的高點
• 表示動能轉為多頭，出現買入信號

3. 中線交叉 - 以 50 線為指南針

對於追趨勢的交易者來說，50 線可能比 70/30 更重要。

• RSI > 50：市場偏多，買方較強，尋找買入或持有多單的機會
• RSI < 50：市場偏空，賣方較強，尋找賣出或持有空單的機會

( 4. 根據趨勢調整 RSI 區域

這是進階技巧，能改變你使用 RSI 的方式。

在強烈上升趨勢中

• RSI 不會跌破 30
• 會在約 40-90 之間波動
• 40-50 區域成為新的支撐線
• 專業交易者會等待 RSI 回測 40-50 區域並反彈，而非等到 30

在強烈下降趨勢中

• RSI 不會突破 70
• 會在約 10-60 之間波動
• 50-60 區域成為新的阻力線
• 專業交易者會等待 RSI 上升至 50-60 並反轉，而非等到 70

RSI 的弱點與解決方案

沒有任何指標是完美的，RSI 也有其缺點：

假信號：在高波動市場中，RSI 可能產生誤導信號。

趨勢失效：在強趨勢中，RSI 長時間停留在超買或超賣區域，導致追趨者頻繁出錯。

滯後性指標：RSI 基於過去 14 根K線的價格，具有滯後性。

背離不代表立即反轉：背離可能提前預警，但不一定立即反轉，可能持續較長時間。

) 解決方案

絕不可只用 RSI 一個指標，要結合「共識」（Confluence）策略，即用多個工具共同確認信號。

結合 RSI + 價格行為（Price Action）

• 不要只因 RSI 觸及 30 就買入
• 當 RSI 觸及 30 且價格接近重要支撐時再考慮買入
• 出現 Bearish Divergence 且價格觸及重要阻力時再考慮賣出

結合 RSI + MACD

• MACD 用來確認趨勢方向
• RSI 用來尋找進場時機
• 例如：RSI 出現看漲背離且 MACD 金叉時，為較佳買入點

實戰範例：用 RSI 交易

假設你在 4 小時圖的商品交易中操作 (商品)。

步驟一：宏觀分析 打開日線圖，觀察價格持續上升，接近心理阻力位。

步驟二：尋找警示信號 價格創新高，但 RSI 不跟進，出現看跌背離。

步驟三：等待確認

• Failure Swing：RSI 破低點
• 中線交叉：RSI 下穿 50
• 價格反轉：K線出現轉折形態

步驟四：進場 當多個信號同步出現時，進行賣出操作。

步驟五：風險管理 設置停損於近期高點上方，獲利目標設定在下一個支撐位。

總結

RSI 是一個優秀的動能測量工具，但並非 100% 預測反轉的神器。

正確理解其特性與限制，並將 RSI 與其他分析工具結合，才能讓你在交易中脫穎而出。

持續練習與實戰操作，能幫助你精通 RSI 及其他分析工具，提升交易效率。不論是外匯、黃金、原油、股指或其他商品，都能應用這些技巧來優化你的交易策略。