2025年投資指南：在不確定時代最賺錢的股票

一年的市場劇烈轉折

2025年帶來了與2024年截然不同的劇變，當時股市指數創下前所未有的高點。如今，現實已大不相同。美國政府新實施的關稅——所有進口商品徵收10%、對歐盟徵收50%、對中國累計55%、對日本徵收24%——引發了全球市場的極端波動。

美國、亞洲和歐洲的股市已進入紅色區域。同時，黃金價格創下超過每盎司3300美元的歷史新高，反映出在可能爆發全球貿易戰的背景下，投資者尋求避險資產。

然而，經歷了3-4月的恐慌後，市場出現轉折。主要指數已收復部分失地，並逐步逼近歷史高點。這次反彈雖令人振奮，但仍伴隨持續的不確定性，迫使投資者必須謹慎選擇。

在此環境下，選擇哪些股票最具獲利潛力？

在貿易動盪和股市修正的背景下，關鍵不在於尋找「最佳」股票，而是要識別那些結合三大元素的公司：財務穩健、市場領導地位，以及短中期的成長催化劑。

為此，我們優先考慮來自發達經濟體、涵蓋多個行業且在傳統投資平台上易於進入的公司。地理和行業的多元化是降低區域風險的關鍵。

2025年最值得投資的15大選擇

資料來源：2025年7月7日數據

按行業分析：哪些股票最具獲利潛力

###能源與基礎工業

Exxon Mobil 利用油價高企，保持嚴格的財務紀律。BHP集團專注於鐵礦、銅和鎳，受益於新興經濟體能源轉型的需求增長。

###金融服務

JPMorgan Chase，美國最大銀行，受益於較高的利率，並在商業銀行、投資銀行及信用卡服務中多元布局。其穩健的地位促使其擴展國際業務。

###醫藥與健康

Novo Nordisk，丹麥公司，專注於糖尿病和肥胖治療。儘管2025年3月股價曾下跌27%，但公司進行了重要策略調整：2024年12月收購Catalent，擴大產能，並在2025年3月與Lexicon Pharmaceuticals合作，授權LX9851，交易金額10億美元。

其營運利潤率保持在43%的堅實水準，研發管線包括創新分子，如雙GLP-1/胰島素，初步研究顯示減重達24%。全球對抗糖尿病和肥胖的療法需求持續擴大。

###奢侈品與消費品

LVMH，法國奢侈品巨頭，2024年營收達847億歐元，營運利潤率23.1%，展現出在複雜全球經濟中的韌性。然而，股價曾在1月和4月分別修正6.7%和7.7%，原因是季度成長僅為-3%。

美國20%的關稅(降至10%直到7月)，對股價產生負面影響。儘管如此，這次修正也帶來機會：LVMH推出AI平台Dreamscape，進行個性化服務，並擴展數位渠道。在日本(2024年雙位數銷售成長)、中東(區域增長6%以上)，以及印度孟買新店開幕，皆為成長契機。

阿里巴巴經歷中國監管壓力後，逐漸復甦。2025年第一季營收達2,364.5億元人民幣，調整後淨利潤成長22%，主要由雲端智能推動(+18%)。集團宣布三年計畫，投入520億美元建設AI與雲端基礎設施，並提供50億元人民幣的優惠券以振興內需。

###汽車

豐田作為全球混合動力車領導者，提供穩定性，並在電動車與氫能源方面持續進展。特斯拉代表電動車行業的高速成長，並保持全球技術領先，儘管今年以來股價波動，YTD修正達-21.91%。

###半導體與科技

NVIDIA主導人工智慧晶片市場。台積電作為台灣的晶片製造巨頭，是全球先進半導體產業的關鍵，YTD獲利率18.89%，近一月13.43%。

ASML，荷蘭公司，是唯一供應極紫外光（EUV）光刻機的廠商，這些設備對於製造最先進晶片至關重要。2024年銷售淨額達283億歐元，淨利7600萬歐元，毛利率51.3%。2025年第一季銷售達77億歐元，毛利率創新高54%，預計2025年營收在300億至350億歐元之間。

由於客戶如英特爾和三星的支出縮減、中國新興競爭者的崛起，以及荷蘭的貿易限制(，其股價在去年下跌約30%，預計對中國的銷售將受10-15%的影響)。但對於AI用晶片的需求仍支撐其市場地位。

(大型科技股

微軟2024年營收達2451億美元)+16%###，營運利潤1094億美元(+24%)，淨利88.1億美元(+22%)。股價自歷史高點回落約20%，3月31日盤中最低367.24美元，第一季收盤較高，跌幅11%。

此次修正主要由於市場對估值的疑慮、Azure增長放緩以及宏觀經濟緊張所致。FTC的反壟斷調查也造成壓力。但在4月，微軟公布第三季財報：營收701億美元，營運利潤率46%，Azure及雲端服務增長33%。其積極布局AI，投入超過15000萬美元進行裁員（5-7月），以重新配置資源。

蘋果、亞馬遜和谷歌持續展現強勁的財務實力、多元化布局與創新能力，兼具穩定性與成長潛力。

2025年最具獲利股票的投資策略

( 全面多元化

行業與地理的多元布局都至關重要。在保護主義盛行的情況下，應優先選擇在國內市場佔有較大份額或商業模式不依賴國際貿易的公司。

)尋找財務穩健

領先於創新與數位化的公司，即使在不確定性中也能成長，因應全球結構性需求。穩健的營運利潤率、低負債比率與正向現金流是關鍵指標。

###持續關注地緣政治

掌握政治經濟背景，有助於預測變化並調整投資組合。靈活應對與積極讀取地緣政治風險，能區分資本保護與不必要的損失。

投資這些最具獲利股票的方法

買入個股

透過銀行或授權經紀商帳戶，直接購買選定公司的股票。

投資基金

涵蓋多支股票、主題###國家、行業###或非積極管理型。多元化的好選擇，但會犧牲部分自主選股能力。

( 衍生品 )CFDs###

可用較少資金放大持倉或利用槓桿對沖波動風險。在經濟政策激進與貿易可能升級的情況下，若將衍生品與傳統資產搭配分散風險，仍是有趣的投資選擇，以長期持有潛力產業。

**重要警告：**槓桿放大收益的同時也放大損失，需具備紀律與扎實的知識。

最後思考：2025年的投資展望

2025年很可能被記為盈利大幅反彈突然受阻的一年，隨之而來的是前所未有的波動與不確定性。投資者應認知，過去的收益不代表未來，當前的現實也具有獨特性，難以預測市場的走向。

關鍵不在於預測，而在於準備：

• 建立多元化的投資組合，涵蓋行業與地理
• 加入避險資產如債券或黃金，以彌補潛在損失
• 避免恐慌性決策，因為修正常在大跌之後出現
• 密切關注政治、經濟與衝突動態

在此背景下，最具獲利的股票不一定是漲幅最大的，而是那些結合穩健、適應性與長期結構性趨勢的公司。理性、平衡且有根據的投資，仍是對抗不確定性的最佳策略。