RSI 在交易中的含義：關於相對強弱指標與背離的完整指南

什麼是真正的 RSI 或相對強弱指標？

RSI 意義****指的是“相對強弱指數”**（Relative Strength Index），一個屬於動量指標家族的技術振盪器。這個指標在檢測與資產價格變動相關的極端市場狀況方面特別有用，尤其是股票和加密貨幣。

該指標衡量的相對強弱是比較在特定期間內多頭收盤與空頭收盤所產生的動能。與其他可能令人困惑的指標不同，RSI 提供兩個主要優點：

(1) 平滑極端波動，消除雜訊 (2) 將數值標準化在0到100的範圍內，能立即判斷價格的相對位置

RSI 指標公式：實務計算

計算“n”個期間的 RSI 公式如下：

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

其中 RSn(為：相對強弱)，定義為：

RSn = n 期間內的多頭收盤平均 / n 期間內的空頭收盤平均

此指標比較多頭與空頭動作的大小，並將結果標準化在0到100的範圍內。雖然通常設定為14個期間，但此參數可根據你的操作風格調整。

正確解讀 RSI：關鍵區域

為了充分利用 RSI，理解其在極端區域的解讀非常重要：

超買區 (RSI ≥ 70)：資產處於此狀態表示曾經出現強烈買入。價格可能會回調，但如果投資者持續在高價買入，資產可能會長時間維持在此區域。退出此區域可能代表較大趨勢中的修正，而不一定意味著趨勢結束。

超賣區 (RSI ≤ 30)：表示資產遭遇強烈賣壓。價格之後可能反彈，但若基本面疲弱，可能會長時間停留在此區域。反彈可能只是下跌趨勢中的短暫修正。

關鍵考量：沒有任何技術指標，包括 RSI，能取代趨勢分析。振盪器如 RSI 是提前指標，提供必要條件，但確認趨勢才是有信心開倉的充分條件。

實務案例：Tesla 的應用

我們來看看2019年至2022年間 Tesla (NASDAQ: TSLA) 的 RSI 表現，這段期間充滿交易啟示。

2019年5月，RSI進入超賣區。預期若離開該區域，將出現上漲動能。事實上：5月至8月形成了逐步抬升的低點，明顯的上升趨勢線。股價持續上漲，RSI在2020年2月COVID-19影響市場時達到超買。

這是跌勢的開始還只是修正？RSI下降到中間區域，但未破壞趨勢，反而快速回升。結論：這是上升趨勢的修正，適合增加多單。

趨勢持續，2020年6月至12月，RSI在超買區形成三個高點，每次回調都未突破中間值，顯示正常修正。2021年2月至5月，RSI再次下跌未破中線，確認趨勢內的修正。

但2021年10月，情況改變。RSI第三次達到超買，但未能創出新高，股價同時出現高點下降。12月初，原本的上升趨勢徹底破裂，RSI進入超賣區。只要 RSI 在超賣與中線之間波動，股價仍可能持續下跌。

RSI的中線：隱形指南針

一個常被忽略的面向是 RSI 的中線值 (50)，它像是趨勢的分界點。

當 RSI 在50以上且接近超買區，價格傾向上漲；反之，當 RSI 在50以下且接近超賣區，價格傾向下跌。例如 Meta Platforms (NASDAQ: META)：

2020年3月，RSI觸及超賣最低點，之後反彈。當指標離開極端區域，開始在超買與中線(50)之間波動，形成強勁的上升趨勢。只要回調未突破50，仍屬於趨勢內的修正。

2021年6月起，出現多次超買高點。何時結束？2022年2月，股價突破前趨勢線，RSI轉向超賣。若要趨勢確立，RSI應在超賣與中線之間震盪，代表價格進入“盤整”。

背離交易：強力反轉信號

背離交易是 RSI 最有價值的應用之一，代表價格動作與指標行為的偏離。

背離多頭：買入信號

當下跌趨勢形成越來越低的低點，但 RSI 卻形成逐步較高的低點，顯示買盤壓力逐漸增強，預示可能反轉向上。

範例：Broadcom (NASDAQ: AVGO)，展現完美背離。股價創出更低的低點，但 RSI 低點逐步抬升。兩個月後，趨勢轉多仍持續。

背離空頭：賣出信號

在上升趨勢中，股價創出更高的高點，但 RSI 卻形成逐步較低的高點，顯示動能在減弱，預示可能反轉向下。

案例：Walt Disney (NYSE: DIS)，股價高點逐步抬升，但 RSI 高點下降。正確預測了反轉，持續超過一年。

背離交易是任何嚴肅技術策略中不可或缺的工具，正確識別時提供高勝率信號。

買賣信號：實務操作

傳統買入信號

當符合以下三個條件時產生：

• RSI進入超賣區 (低於30)
• 指標回到正常波動範圍
• 股價突破前低趨勢線

台積電 (NYSE: TSM)，在2022年9月至10月間範例：在超賣區待一段時間後，RSI離開該區域，股價突破自1月以來的下降趨勢，進入多頭。

提醒：RSI 提供提前信號 (必要條件)，但需趨勢突破確認 (充分條件)。

賣出信號

當滿足以下三個條件：

• RSI達到超買區 (高於70)
• 指標回到正常波動範圍
• 股價突破前高趨勢線

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT)，在2020年11月至2021年4月期間出現此信號：超買持續，趨勢強勁，回到中線，2022年1月突破前趨勢，開始持續下跌。

重要提醒：RSI 常在極端區域內多次轉折，待趨勢明確突破再行進場。

RSI 與 MACD 結合：強韌系統

RSI 有其限制，可能產生假信號，尤其在短期圖表中。結合 MACD (移動平均收斂擴散指標)，能加強判斷。

MACD 有三個組件：MACD線、訊號線與直條圖。操作時：

• RSI到超買或超賣 (必要條件)
• RSI回到正常範圍
• MACD線與直條圖的中線交叉，方向與前趨勢相反 (充分條件)
• MACD線與訊號線交叉，方向相反 (出場信號)

Block Inc. (NYSE: SQ)，展示此系統：從超買開始，RSI回落，MACD向下穿越直條圖中線，確認空單。持倉直到四個月後，2022年3月 MACD向上穿越訊號線，反轉多頭。

建立明確的信號系統，有助避免因猶豫而失去已獲利潤。

結論：RSI 作為策略工具

RSI 及其背離交易是提升市場成功率的核心元素。然而，最大潛能來自與趨勢確認、嚴格風控與明確信號系統的結合。交易不僅僅依賴單一指標，而是多工具、多概念的智慧整合，形成一個一致且經過驗證的策略。