Commodities 是什麼？新手在交易商品之前應該知道的事

市場商品正快速成長，許多人開始尋找替代價值來擴展投資組合。今天我們將了解Commodities - 吸引全球投資者的商品，從基本商品、特性到進入此市場的方法。

Commodities的意義：為何商品如此重要？

Commodities (商品) 是用於生產或日常消費的基本原料，例如銅、稻米、咖啡豆、原油和黃金等。這些商品之所以重要，是因為它們是全球經濟的基礎。

商品分為兩大類，根據來源不同：

Soft Commodities - 農作物或畜牧產品，如咖啡豆、可可、橙汁、肉類，保存期限有限，受天氣影響大，波動較高。

Hard Commodities - 採礦或提取的產品，如原油、天然氣、銅、白銀、黃金，屬於不可再生的自然資源。

你需要知道的商品分類

###主要商品類別(

農業部門 - 糖、棉花、咖啡

畜牧部門 - 豬肉、牛肉、一般畜牧產品

能源部門 - 原油Brent )UKOIL(、天然氣 )NATGAS(

貴金屬 - 黃金 )XAUUSD(、白銀 )XAGUSD(、銅 )COPPER(、鉑金 )XPTUSD(、鈀 )XPDUSD###

在全球金融市場中，交易最頻繁的商品包括咖啡、糖、黃金、銅、油和天然氣。

影響商品價格的主要因素是什麼？

( 1. 需求因素 )Demand Factors###

收入和人口增加會影響商品需求。低收入國家多用於食品，高收入國家則增加肉類和奢侈品消費，這些消費行為會改變價格結構。

( 2. 供應因素 )Supply Factors###

生產要素如勞動力、土地、水源、研發投資都影響供應。2008年危機後，生產投資大幅下降。

( 3. 不確定性與事件 )Uncertainties###

極端天氣、自然災害和氣候變遷限制供應，導致價格迅速上漲。

4. 投資與投機循環

價格上升時，投資者進場，推動價格進一步上漲。此循環增加市場波動。

為何要投資商品？吸引的優點

抵禦通貨膨脹

黃金、白銀、石油等在生活成本上升時價格上漲，是保護資金免受通膨侵蝕的方法之一。

分散投資風險

商品與股票、債券相關性低，有助於投資組合平衡，降低市場波動的影響。

高回報機會

經濟不確定時，商品價格可能快速上升，因供需失衡。

高流動性

商品市場規模大，開倉平倉方便，與實物商品不同。

長期成長潛力 (

某些商品需求持續增加，資源卻逐漸減少。

風險與缺點

) 高波動性 ###

商品波動約為股票的2倍，債券的4倍，價格變動快，投資決策較困難。

( 槓桿風險 )

許多交易者使用高槓桿，若行情反向，可能迅速損失全部資金。

與股市的反向關係

商品常與股市呈反向波動，股市下跌時，商品可能上漲。

( 環境影響 )

採礦、收割和油氣開採對環境影響大。

新手交易商品的4種方法

( 方法一：商品ETF )

ETF讓你不用持有實物商品，透過基金投資，多數投資於衍生品或期貨。

優點：

• 投資門檻低，約1單位即可開始 (
• 易於交易，線上操作
• 無需擔心存放或額外費用

) 方法二：商品期貨 (

期貨是提前約定價格的買賣合約，約定今日價格，未來交割。

優點：

• 可在行情上漲或下跌中獲利
• 需較少資金保證金 )（Margin）(
• 適合資金有限的交易者

) 方法三：商品公司股票 (

投資生產或交易商品的公司股票，如 BHP、Rio Tinto、Vale SA。

優點：

• 分散風險
• 抵禦通膨
• 易於追蹤公司消息

) 方法四：商品差價合約（CFD） (

CFD )Contract for Difference( 是透過經紀商線上交易，不需實物交割。

優點：

• 可在牛市和熊市中獲利 )立即賣出(
• 使用槓桿，資金少但潛在收益高
• 24/5市場，隨時交易
• 多元市場選擇，不僅限商品

隱藏成本：不只是盈虧

交易商品時，盈虧不僅是開平價差，還需扣除所有成本：

1. 差價 )Spread(

買賣價差，例如黃金：買入1949.02，賣出1949.47，差價=0.45。要賺錢，價格需突破此差價。

2. 利息費用 )Swap(

持倉過夜的手續費，每天23:59收取。

3. 手續費

部分商品會收取開平倉手續費。

正確計算盈虧，必須扣除所有成本。

商品交易時間表

商品非24小時交易，依商品類別不同，時間也不同。以下為台灣時間範例：

黃金 )XAUUSD(：週一06:00-次日05:00 | 週二至週五00:00-24:00 | 週六06:00-次日05:00

白銀 )XAGUSD：同黃金時間

銅 COPPER：週一08:00-次日02:00 | 週二至週五00:00-24:00 | 週六08:00-次日02:00

WTI原油 USOIL：週一06:00-次日05:00 | 週二至週五00:00-24:00 | 週六08:00-次日05:00

天然氣 NATGAS：週一06:00-次日05:00 | 週二至週五00:00-24:00 | 週六06:00-次日05:00

咖啡 COFFEE：週一16:15-次日01:30 | 週二至週五00:00-24:00 | 週六16:15-次日01:30

糖 SUGAR：週一15:30-次日01:00 | 週二至週五00:00-24:00 | 週六15:30-次日01:00

總結：如何開始投資商品？

商品是多元投資組合的重要部分，不論選擇ETF、期貨、CFD或公司股票，建議：

1. 選擇合適的經紀商 - 需提供多元市場、低手續費、快速存取

2. 分散投資風險 - 不要只投商品，搭配股票和債券

3. 深入學習 - 了解影響價格的因素、全球事件與經濟狀況

4. 從小額與模擬帳戶開始 - 多平台提供免費模擬帳戶，虛擬資金$50,000，無風險練習

5. 控制槓桿 - 小資金不代表一定要用高槓桿，風險較高

商品投資潛在高回報，但需理解風險，先學習再逐步增加投入。