2023年預計股息完整指南 - 你需要知道的一切

預計2023年股息：主要公司與除息日

以下是截至2023年7月1日更新的2023年主要預計股息清單。內容涵蓋科技巨頭如Apple、Microsoft和Meta，金融機構如JP Morgan、Santander和PayPal，以及娛樂行業公司。

*預估資料

股息到底是什麼？投資者基本概念

股息代表公司決定分配給股東的利潤部分，作為對其投資的回報。這不僅僅是被動收益，更是公司對投資者信任的認可機制。

公司主要將利潤分配方式分為兩類：現金或新股。在實務上，多數公司偏好現金，因為投資者通常追求實質流動性，而非持股比例的進一步碎片化。

有一個特殊分類稱為「股息貴族」（Dividend Aristocrats），指的是具有卓越歷史的公司：連續至少25年支付股息，且定期增加。此類公司展現財務穩定性與對股東的承諾。

支付方式：固定股息與彈性股息

2023年的股息分配系統主要分為兩類：

固定股息： 股東大會設定一個預定金額，固定支付。多數大型企業採用此方式。

彈性股息： 提供股東選擇收取現金、新股或兩者的混合。此方式較常見於銀行。

此外，根據支付性質，還有三種分類：

1. 普通股息： 來自正常營運，依照公司經營表現預計支付。

2. 補充股息： 在財務預測確認後支付，特別是超出預期的盈餘。

3. 特別股息： 來自一次性收入，如資產出售或企業投資盈餘。

投資者必須掌握的關鍵日期

為了不錯過2023年預計股息的領取權，必須了解以下四個重要的財務日程：

1. 宣告日： 股東大會正式通過分配方案，確定金額、支付日期與登記截止日。

2. 登記截止日： 確定有權領取股息的股東。必須在此日結束前持有股票。

3. 除息日： 決定性截止點。持有股票至此日者可領取股息，之後賣出者則不再享有。此日後購買者不會獲得下一次股息。

4. 支付日： 股息實際入帳的日子。

2023年股息支付可能受影響的因素

雖然2023年的預計股息經過周密規劃，但各種事件仍可能影響其實現：

業績惡化： 若年度收入低於預期，公司可能減少或取消股息。為避免股價受挫，一些公司會將股息用盈餘以外的儲備支付，這是暫時性解決方案，未解決根本問題。

突發風險： 大型訴訟、營運危機或財務緊張可能導致暫停股息。

監管限制： COVID疫情後，歐盟禁止救援企業派發股息，未來在系統性危機中可能重演。

額外收入： 資產出售或意外盈餘常帶來額外股息。

控制權變動： 在企業合併或收購中，新管理層可能以財務穩定為由取消股息。

股息稅務：你應付的稅款

在多數法域，股息須作為投資者的所得課稅。在西班牙系統中，適用於許多歐洲投資者，現金股息的稅率為：

• 6,000歐元以下：19% 預扣稅
• 6,000歐元至50,000歐元：21% 預扣稅
• 50,000歐元至200,000歐元：23% 預扣稅
• 超過200,000歐元：26% 預扣稅

若以股票形式獲得股息，稅務延後至出售時，並以購買時的加權平均價格作為基礎。

如何計算你的實質股息收益率

準確衡量股息收益率需掌握兩個關鍵指標：

每股股息 (DPA)： 用總派發股息除以在外流通股數。

股息收益率 (RD)： 將每股股息（DPA）以當前股價百分比表示，反映投資的實際回報。

實例範例

假設「投資銀行」獲利1億歐元，並將80%（即8百萬歐元）分配給股東。流通股數為3億4千萬股，則每股股息為0.0235歐元。若股價為1.50歐元，則股息收益率約為1.56%。

此公式幫助你客觀比較不同公司之間的股息回報，並評估是否符合2023年的投資目標。