RSI 與 Divergencia 交易：技術分析完整指南

相對強弱指數（RSI）或相對強弱指數，代表最有效的振盪器之一，用於檢測價格行為中的極端狀況。當將此指標與背離交易策略結合時，我們可以獲得潛在轉變趨勢的信號。然而，理解RSI在整體分析系統中作為輔助工具的作用比單一決策工具更為重要，絕非唯一依賴。

理解RSI：基本概念

RSI測量什麼？

RSI屬於動能指標或振盪器類別。其主要功能是量化在特定期間內多頭與空頭收盤價的關係。此計算方式使買賣壓力在0到100的固定尺度上得以標準化。

相對強弱指數提供兩個顯著優點：

第一個優點： 平滑價格的劇烈波動，消除過多的雜訊。
第二個優點： 產生一個固定的振盪帶，方便直觀判斷價格在預設極端值中的相對位置。

RSI公式

計算n週期的RSI公式為：

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

其中 RSn 表示：

RSn = (n 期內的上漲收盤平均) / (n 期內的下跌收盤平均)

此比值在0-100的尺度內進行標準化。標準設定為14個週期，但可根據操作策略調整。

RSI的實務解讀

危險區域：超買與超賣

當RSI ≥ 70 (超買區域)

此時資產顯示買盤壓力加大。理論上，可能出現回檔修正。然而，若投資者持續看多，該狀態可能無限延長。脫離此區域可能代表短暫修正，或是結構性轉變的開始。

當RSI ≤ 30 (超賣區域)

此時資產顯示激烈賣出。雖然反彈的機率增加，但在此區域的持續時間取決於基本面：弱勢資產會較長時間維持低迷。與前述類似，超賣區的退出可能是下跌趨勢中的修正。

隱形中線

在30到70之間，有一個關鍵中線：50。此水平用來確認趨勢：

• RSI在50到70之間： 價格傾向升值
• RSI在50到30之間： 價格傾向貶值

當RSI的修正未突破50，代表現有趨勢的盤整，非反轉。

案例分析：特斯拉與Meta Platforms

從特斯拉學到的課：辨識轉折點

以特斯拉(NASDAQ: TSLA)在2019至2022年的走勢為例：

2019年5月，RSI達到超賣。回到振盪帶後，價格創出逐步上升的低點，確認多頭趨勢。2020年6月至12月，指標三次觸及超買區，但在修正期間從未偏離中線，證明多頭堅實。

2021年10月，轉折點出現。RSI達到超買，但高點逐步降低。同時，價格也出現連續下降的高點。此背離正確預示了趨勢轉折，並在12月實現。之後，指標在超賣與中線之間波動，確認空頭主導。

趨勢驗證：Meta案例

Meta Platforms (NASDAQ: META) 展示了50線的重要性：

自2020年3月，RSI觸及超賣，價格展開多頭趨勢，同時RSI在50與超買區間振盪。這種“多頭盤整”模式在2021年6至8月持續，期間多次出現超買點。

2022年2月，轉折來臨：突破先前的上升趨勢線，RSI進入超賣。當指標在超賣與50之間波動時，形成“空頭盤整”，證實趨勢轉變。

RSI的操作信號

強力買入信號

進場多單需符合三個條件：

1. RSI跌破30進入超賣
2. 指標回升至中線附近
3. 價格突破先前的下降趨勢線

台灣積體電路製造 (NYSE: TSM)範例：2022年9月至10月，RSI持續超賣。回升後，價格突破自2022年1月以來的下降趨勢，形成買入良機。

( 強力賣出信號

進場空單需符合：

1. RSI突破70進入超買
2. 指標回落至中線附近
3. 價格突破先前的上升趨勢線

應用材料公司 )NASDAQ: AMAT###示範此模式：2020年11月至2021年4月，持續超買。之後指標收縮，價格形成橫盤區間。2022年1月，突破先前的上升趨勢，確認空頭進場。

背離交易：最強工具

( 多頭背離

在下跌趨勢中出現，價格創出更低的低點，但RSI卻形成較高的低點。此背離預示可能的反彈。

Broadcom )NASDAQ: AVGO(展現此模式：在下跌趨勢中，價格持續下行，但RSI已反映買盤壓力增加，形成上升的低點。兩個月後，形成持續的多頭趨勢。

) 空頭背離

在上升趨勢中出現，價格創出更高的高點，但RSI卻形成較低的高點。此信號暗示動能耗盡，可能反轉向下。

華特迪士尼 ###NYSE: DIS(完美示範：價格逐步創高，但RSI卻呈現遞減的高點。振盪器捕捉到動能耗盡，正確預測了持續超過一年的下跌動作。

強化信號：RSI與MACD結合

RSI偶爾會產生假信號，尤其在極短時間框架中。結合MACD )移動平均收斂擴散指標###，能打造更穩健的系統。

操作條件：

1. RSI達到超買/超賣 (必要條件)
2. RSI回到振盪帶
3. MACD穿越直方圖的中線，方向與趨勢相反 (開倉條件)
4. MACD穿越信號線，方向相反 (平倉信號)

分析Block Inc. (NYSE: SQ)：由超買開始，RSI回升並逐漸下降。當MACD穿越直方圖的中線向下，確認形成空頭。空單開倉，四個月後MACD穿越信號線時平倉。

結論：整合應用RSI

相對強弱指數及其背離交易是強大工具，有助於提升成功概率。其優勢在於能預測方向轉變，若與圖表趨勢分析結合，並搭配其他振盪器，效果更佳。成功交易需系統性紀律，絕非依賴單一指標。