槓桿完美指南：從新手到專家必知的一切

杠杆交易，真的必要嗎？

許多交易者都在思考這個問題。用少量資金賺取大額收益，為什麼大家都不使用杠杆呢？答案很簡單。杠杆既是最大化收益的工具，也是放大損失的雙刃劍。

杠杆到底是什麼？

就像物理學中的「槓桿」原理一樣，在交易中，杠杆是用較少的力量(資金)來操控較大的倉位(的概念。透過經紀商借款，進行更大規模的交易。

具體來說，假設用100萬韓元的資金，使用10倍杠杆，就可以開設價值1,000萬韓元的倉位。在這種情況下，交易所會以100萬韓元作為)保證金(，借出900萬韓元。

杠杆的放大效果有多大？

用數字來看更清楚。

沒有杠杆的情況下，100萬韓元資金：

• 價格上漲1% → 獲利1萬韓元
• 價格下跌1% → 損失1萬韓元

同樣條件下，使用10倍杠杆：

• 價格上漲1% → 獲利10萬韓元
• 價格下跌1% → 損失10萬韓元

更極端的例子是，使用20倍杠杆交易2,000萬韓元，若價格上漲5%，就能賺取全部資金100萬韓元。反之，若下跌5%，則會全部虧損。這就是杠杆的真實面貌。

保證金與追繳通知為何重要？

保證金是為了維持倉位而需存入的擔保金。對交易所來說，這是確認交易者有能力承擔損失的依據。

這裡要提到的關鍵概念是「追繳通知」（margin call）。當損失威脅到保證金時，交易所會要求追加資金。若未能配合，倉位將被強制平倉。

杠杆比率也是重要的概念。比如10:1，代表每1萬韓元可以交易10萬韓元。比率越高，用較少資金就能做大交易，但風險也越高。50:1的杠杆，價格只要下跌1%，就會產生50%的損失。

杠杆與非杠杆，有何不同？

杠杆交易最大的優點是獲利速度快。只需微幅的價格變動，就能產生可觀的收益，且用有限資本同時開多個倉位，方便投資組合多元化。此外，也能進入高價資產市場，或用作避險工具。

但缺點也很明顯。放大損失、追繳風險、心理壓力大，還有利息和掉期費用等成本累積。

非杠杆交易則相反。較為穩定，風險管理較容易，但用同樣資金能獲得的收益有限。尤其在波動性大的市場，對初學者來說較為安全。

如何判斷自己是否適合使用杠杆？

誠實回答以下問題。

1. 你準備好承擔超出資金的損失嗎？)心理與財務(
2. 你有足夠的市場分析能力與交易經驗嗎？
3. 發生大損時，你能情緒穩定嗎？
4. 你目前交易的市場流動性足夠嗎？

如果對這些問題的回答不是「是」，那麼杠杆的使用就要謹慎。尤其是經驗不足或無法承受大損壓力時，建議先以非杠杆打基礎。

如何管理杠杆交易的風險？

即使使用杠杆，只要遵守適當的管理規則，也能控制風險。

止損是必須的。 開倉時提前設定平倉點。設定自動止損，可以避免情緒化決策。

合理設定倉位規模。 避免一次損失就危及整個投資組合，應控制在資金比例內。

分散投資。 投資多個資產與市場，降低單一市場波動的影響。

持續監控市場。 定期檢視市場趨勢、波動性與潛在風險，調整倉位。

使用追蹤止損（Trailing Stop）。 當獲利開始出現時，設置追蹤止損，保護收益，避免突如其來的反轉。

避免過度使用高杠杆。 在高波動市場，使用50倍、100倍的高杠杆是自殺行為。建議限制在10倍以下。

記錄交易日誌。 記錄開倉原因、平倉原因、結果與學習點。長期來看，這能讓你成為更好的交易者。

常見的杠杆交易商品

外匯市場：匯率波動較小，許多交易者會用100:1以上的高杠杆。流動性充足。

差價合約（CFD）：不擁有實體資產，僅靠價格變動獲利。結合杠杆，能用較少資金開大倉，適合短線交易。

期貨：預先約定未來買賣價格的合約。使用杠杆，小幅價格變動也能獲利。

選擇權：以約定價格買賣資產的權利。用杠杆，用少量資金進行大規模交易。

最後

杠杆交易確實很有吸引力，因為能快速獲利。但其背後也隱藏著同樣速度的損失風險。

成功的杠杆交易關鍵在於克制貪婪。先以「生存」為重，不要追求最大收益。遵守風險管理規則，選擇符合自己經驗水平的杠杆，才能成為更聰明的交易者。

一開始不必用高倍數，從低倍數開始累積經驗，等待自己的心理與市場感覺成熟，這才是長期在交易中生存的關鍵。