分紅增長策略：爲什麼這5只股票在市場動蕩時仍然蓬勃發展

最近市場波動——由對人工智能估值的擔憂和科技行業的獲利了結引發——使許多投資者尋求穩定。當對增長敘事的信心動搖時，一種經過驗證的防御策略顯現出來：專注於那些持續擴張分紅的公司。

追逐價格猛漲不如關注股息增長的理由

定期增加分紅的公司有一個共同的特徵：財務韌性。與容易受到市場情緒變化影響的高增長股票不同，分紅增長股票代表成熟的企業，其特徵包括：

• 可持續的商業模式產生可靠的現金流
• 在多個經濟週期中證明了盈利能力
• 強勁的資產負債表和卓越的流動性狀況
• 嵌入式價值特徵能夠保護下行風險

這種防御性質量很重要。當投資者面臨不確定性時，具有持續增長的股息記錄的股票在較長時間內往往表現優於更廣泛的市場指數。它們不一定提供最耀眼的收益，但在波動時期，它們提供了最重要的東西：穩定的增值加上不斷增長的收入流。

數學優勢很簡單：提高收益支持擴張支付，這反過來又解鎖了超出簡單分紅收集的資本增值。

篩選框架：是什麼讓贏家與其他人區別開來

爲了識別值得納入投資組合的股息增長股票，我們應用了嚴格的篩選條件：

• 五年內收入擴張：展現持續收入增長的公司
• 收益動能：長期每股收益擴張與前瞻性增長率相結合
• 估值紀律：現金流比率低於行業中位數，表明被低估
• 相對強度：在過去一年中相對於標準普爾500基準的超越表現
• 分析師信心: Zacks Rank #1 or #2評級表明強勁的漲潛力
• 成長質量：A或B成長得分，風險調整收益的最佳點

在超過7,700名候選人的宇宙中，這些篩選條件將範圍縮小到僅九個傑出的名字。以下是五個突出的詳細介紹：

TE Connectivity (TEL): 連接性領導者，定位於穩定增長

這家總部位於愛爾蘭的制造商專注於汽車、航空航天、國防、能源和醫療領域的連接和傳感器解決方案。共識預測顯示，TEL在2026財年的收入將同比增長10.2%，而該公司自豪地擁有三到五年的盈利增長軌跡，預計增長12.3%。年度股息收益率爲1.23%。TEL的Zacks排名爲#2，增長得分爲B。

Enersys (ENS): 工業電池專家，助力前行

總部位於賓夕法尼亞州的Enersys在全球範圍內制造和分銷工業電池。預計2026財年的收入增長將達到4%，得益於強勁的15%的長期收益增長率。股息收益率達到0.71%。ENS目前在Zacks排名中爲#2，並獲得B級增長評分。

唐納森 (DCI): 全球市場的過濾卓越

位於明尼蘇達州的Donaldson工程師爲全球分銷設計過濾系統和替換組件。預計2026財年的收入改善爲3.4%，並輔以10%的長期收益增長率和1.30%的股息收益率。DCI保持Zacks排名#2，成長評分爲B。

拉姆研究 (LRCX)：半導體設備創新者，加速發展

加利福尼亞的Lam Research爲半導體行業提供關鍵的晶圓制造設備。共識估計預測2026財年的收入增長爲14.1%，而長期收益增長加速至20.3%——在這一組中最高。股息收益率爲0.65%。LRCX在Zacks排名中爲#2，且具有A級增長評分，表明其卓越的質量。

Leidos Holdings (LDOS)：網路安全和國防解決方案提供商

總部位於弗吉尼亞的Leidos提供涵蓋網路安全、數據分析、IT現代化、運營、物流和系統工程的能力。預計2025年收入增長達到3.4%，得益於11.6%的長期收益增長率和0.84%的股息收益率。LDOS在Zacks排名中位列#2，增長評分爲B。

不確定時期的投資優勢

當市場動態意外變化時——正如2025年12月所示——股息增長股票展現出其真正價值。它們結合了成熟運營的穩定性與不斷擴大的收益和上升的分紅的潛力。對於那些對投機性敘述感到不安的投資者來說，這種防御性定位與真實資本增值的結合提供了一條引人注目的前進道路。

這裏強調的五只股票 exemplify 這一哲學：每一只都通過收入增長、盈利擴張和上升的股息承諾證明了自己的實力。在科技估值信心動搖的氣候中，這些股息增長股提供了多元化投資組合所需的對沖和增長曝光。