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買入並持有 vs. 日間交易:爲什麼沃倫·巴菲特的策略勝過大多數散戶交易者
華爾街最古老的辯論:你應該把握市場時機還是長期投資?
數字講述了一個殘酷的故事。$10k 年1月1日投資於標準普爾500指數 → 到2022年12月爲64.8千美元 (6倍回報)。但是錯過了前10個最佳交易日?你只剩下29.7千美元。這就是市場時機的無情。
甚至傳奇投資者也承認:巴菲特的伯克希爾哈撒韋將標普500 (1965-2022) 的收益翻了一番——只做了一件事——保持不動。在2022年的股東大會上,巴菲特直言不諱地說:“我們不知道市場在周一早上會做什麼。我們從未基於市場預測做出買賣決策。”
耐心的數學:
日間交易看起來很誘人(,快速3倍收益潛力),但現實呢?高風險,大額稅單,甚至專業人士也難以保持連勝的狀態。
市場中的時間平滑波動性 → 去除情緒決策 → 讓複利發揮作用。時機把握市場?高損失,長期虧損的遊戲,稅務噩夢。
底線是:在創造真正財富方面,乏味勝過刺激。