联准会降息，您的定期存款資金現在真正增值

联准会終於動手了——2024年9月首次降息四年，聯邦基準利率從5.25%-5.5%砍到4.75%-5%。這意味着啥？你CD帳戶的利息要縮水了。

數據打臉：CD利息要涼

還記得2022年那波爽快的日子嗎？一年期CD從0.13%APY飆到現在的水平，二年期和五年期也跟着漲。但現在風向變了——市場預期到12月，联准会利率還會再砍到4.25%-4.75%。CME FedWatch工具顯示多數專家這麼看。

銀行跟風很快。當联准会利率下行時，CD利率通常跟着走。雖然目前最好的CD還能鎖到5%以上（一年期）和4.5%（二五年期），但別樂太早——這波可能是2024年的"最後的瘋狂"。

爲什麼CD利率會這麼慘

通脹終於消停了。密歇根大學金融教授Amiyatosh Purnanandam說：“通脹戰線我們已經贏了。“Fed降息是因爲物價漲幅不再失控。

但這裏有個坑：銀行根本不想主動降CD利率。爲啥？因爲CD和存款是銀行用來放貸和買國債的資金來源，利率越低銀行賺得越多。所以別期望銀行降得和联准会一樣快——他們會拖延，同時那些國債收益率可能比你的CD還高。

2024-2025年CD怎麼走

有兩個關鍵邏輯：

1. 銀行要護利潤：抵押貸款利率和CD利率雖然都會下滑，但速度不同。2022年抵押貸款利率躥升超過3個百分點，CD才漲2%。銀行會讓CD跌得更快，讓自己爽一點。

2. 國債收益可能碾壓CD：如果2024年國債收益率下滑，CD利率可能跟着陪葬，不管Fed怎麼做。這是銀行偷懶的另一個理由——反正有國債可選。

還想擼CD？現在必須這樣做

• 貨比三家：不同銀行/信用社利率差異大，最高能差1%。找在線銀行（開銷低），或者非營利的信用社（收益分給會員）。

• 選對期限：一年期現在APY最高。如果你能等，看看各家有沒有非常規期限的CD（11個月、19個月）的促銷——有時候這些反而利率更猛。

• 搭建CD階梯：同時買多個不同期限的CD，每個到期就換新的，既能賺最新利率，又保持部分流動性。這招很多財務顧問都推。

歷史背景：爲什麼現在這樣

2008金融危機後，Fed把利率壓到地板上救經濟。2019年貿易戰降息一輪。2020疫情爆發更絕——失業率飆到14.7%，Fed直接降到0%。經濟反彈後通脹爆表（供應鏈亂套+需求暴增），Fed只能從2022連續加息到2023年。CD利率也跟着從2021年開始狂漲。現在？通脹降溫，降息週期啓動，故事循環。

常見問題速答

CD利率2024還會漲嗎？ 大概率不會。專家共識是利率已經見頂，後面要降。

什麼時候漲？ 看联准会臉色。2024年很難漲，可能要等經濟好轉才行。

我應該投CD嗎？ 適合你有閒錢、短期不需要用的情況。CD是FDIC保險的，穩定但收益一般。別用它當應急儲備——提前取有罰金。對比高收益儲蓄帳戶（HYSA）可能更靈活。

存多少？ 沒有完美數字。把CD當整體投資策略的一部分就行，別all-in。