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買入並持有與日內交易:哪種策略真正獲勝?

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關於投資者的永恆辯論:你應該在市場中駐扎數十年,還是通過進出交易來尋找快速收益?聽起來很戲劇化,但數學講述了一個乏味的故事——這正是爲什麼死拿投資仍然獲勝的原因。

長期博弈:複利是你無聲的刺客

把$10k 在2003年投入一個指數基金,直到2022年再去關注它。你的錢變成了$64.8k。聽起來不錯吧?但事情變得瘋狂:如果你在這20年裏錯過了僅僅10個最佳交易日,你的口袋裏只有$29.7k。因爲你一眨眼,你的收益就減少了超過50%。

沃倫·巴菲特不對市場進行時機把握。他的控股公司伯克希爾·哈撒韋基本上在1965年至2022年期間將標準普爾500指數的回報翻了一倍,幾乎沒有做什麼花哨的事情。正如他對股東所說:“我們不知道周一市場會以什麼價格開盤。我們從不基於預測市場走勢來做買賣決策。”

複利才是真正的祕密武器。每月投資500美元,持續30年,年回報率爲10%?你將擁有約110萬美元,其中$950k 來自於收益,而非你的貢獻。

把握市場時機:爲什麼即使是專業人士也會失敗

這個提議很誘人:在反彈之前跳入,在崩盤之前跳出。獲取利潤,避免痛苦。問題是?即使是專業交易員也很少能長期保持這樣的記錄。錯過幾天的大行情會比你能恢復得快得多地殺死你的回報。

你找不到任何公開支持市場時機把握的傳奇投資者。這很說明問題。

真實的權衡

買入 & 死拿:

  • 更平穩的乘坐 (波動被平均化)
  • 最小的情感,最大的穩定性
  • 不會因頻繁交易而產生稅務炸彈
  • 缺點:需要耐心,無聊的 AF,一年沒有 10 次的幻想

市場時機:

  • 快速獲得2-3倍的收益潛力
  • 更多控制和以研究爲驅動
  • 缺點:高風險,稅務麻煩,長期很少有效

判決

在市場中把握時機就像試圖抓住一把掉落的刀,所有人都在看着。死拿並不性感,但學者和億萬富翁都同意:在市場中的時間勝過市場時機,每一次都是如此。

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