爲什麼大多數共同基金投資者在市場中失利

考慮把錢投入共同基金，讓專業人士來管理嗎？以下是數據實際所說的內容——這可能會讓你感到驚訝。

基金業績的不舒服真相

大多數共同基金表現不佳。這不是觀點，而是業績記錄。自2012年以來，約86%的主動管理股票共同基金未能跑贏標準普爾500指數。僅在2021年，79%的基金未能跟上基準65年平均年回報率10.70%。

那麼這裏發生了什麼？專業的資金管理者應該是，嗯，專業。然而大多數人無法持續超過一個簡單的指數基金。

什麼才算是好的回報？

過去十年，最佳大盤股票共同基金的表現約爲17%——但那是在一個狂熱的牛市中。更現實地說，表現穩健的基金年化收益率在14-15%左右。與標準普爾500在20年內的8.13%相比，是的，確實有一些基金表現優於大盤。但它們是例外，而不是常態。

一個優秀基金的真正標志是什麼？年復一年地持續超越其基準。大多數基金未能通過這一測試。

隱藏成本：費用

這裏的關鍵是——共同基金收取的費用比率會侵蝕你的收益。此外，你放棄了對基礎證券的投票權。爲了這個特權，你得到的則是……在大多數情況下的表現不佳。

共同基金與其他選擇

ETF：像股票一樣交易，費用更低，更靈活。你甚至可以做空它們。對於注重成本的投資者來說，效果更好。

對沖基金：高風險，僅限於認證投資者。它們操作衍生品和空頭頭寸。不是同一種動物。

底線

如果你對投資比較懶惰並希望有專業管理， mutual funds 可以起作用。但要檢查費用，了解你的風險承受能力，並了解你的時間線。最重要的是，不要假設專業管理就等於超越市場——數據說明情況正好相反。

美國有超過7,000只活躍的共同基金，但僅僅因爲一個基金是主動管理的，並不意味着它就能提供更好的表現。有時候，乏味的指數基金反而表現更好。