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爲什麼Crocs可能是現在更聰明的鞋類股票選擇
耐克最近一直佔據新聞頭條——新的首席執行官,比爾·阿克曼的$275M 賭注,你想得到的都有。但這裏有一個熱門觀點:Crocs的股票實際上可能是更好的選擇。
是的,Crocs 聽起來很無聊。但數字卻講述了一個不同的故事:
利潤率: Crocs的運營利潤率超過25%,而Nike爲12%。這幾乎是兩倍。首席執行官Andrew Rees自2017年以來一直在努力提高盈利能力,這一點非常明顯。
**估值:**耐克的市盈率爲23倍——是的,這比之前便宜,但仍與標普500的平均水平相符。Crocs?市盈率不到11倍。這是真正的折扣。
回購能力: 當增長適度(時,對於這兩家公司來說,),便宜的股票=每美元更多的回購=更好的股東回報。這在幾年內會大幅積累。
X因素: 每個人都對耐克的新CEO催化劑感到興奮。但Crocs也有一個——HeyDude收購的反轉。管理層表示,增長將在年底前恢復。
淨銷售增長:2024年上半年Crocs僅同比增長5%,但在利潤率和估值上仍然表現優於預期。有時候,冷門的操作反而勝出。