稀土金屬爲何正在成爲新石油

別再僅僅談論人工智能芯片和電動車電池了——究竟是什麼在推動科技革命？稀土元素 (REEs)。這17種化學元素不僅僅是華麗的礦物；它們是從你的手機到特斯拉電機再到軍事裝備的一切的支柱。

關鍵是：中國歷史上控制了80%以上的稀土生產，這就是爲什麼美國及其盟友現在急於多元化供應鏈。這一轉變正在創造嚴重的投資機會。

供應鏈混亂

稀土元素包括15種鑭系元素，以及鈧和釔。它們對以下方面至關重要：

• EV電機 (釹-鐠磁鐵)
• 可再生能源 (太陽能，風能系統)
• 消費電子 (智能手機, 筆記本電腦)
• 防御技術 (衛星，軍事裝備)

隨着地緣政治緊張局勢的加劇，西方國家將稀土獨立視爲國家安全問題。這就是投資者的介入之處。

3種利用稀土熱潮的方法

1. 阿爾伯馬爾 (ALB) – 鋰行業巨頭

2023年，ALB的銷售額達到96億美元(，同比增長31%)，淨收入爲16億美元。該公司剛剛與福特籤訂了一項爲期5年的供應合同，從2026年開始，確保穩定的電動車需求。目前的交易價格爲8.8倍的歷史收益，股息爲1.4%。華爾街的12個月目標價：$145 比當前水平有24%的漲空間(。股票年初至今下跌19%，但基本面依然穩健。

2.MP Materials )MP( – 磁鐵遊戲

MP專注於電動車電機所需的稀土磁鐵。2023年表現不佳——收入下降52%，至2.53億美元， 每股收益下降77%，至0.39美元。定價環境壓縮了利潤率)稀土價格下跌34%，成本漲24%(。但這就是爲什麼這很重要：公司連續第三年實現4萬多噸稀土氧化物生產，並剛開始銷售釹-鐠產品。股票年初至今下跌約20%。分析師共識認爲)的公允價值$22 有37%的漲空間(。

3. REMX ETF – 多樣化的曝光

VanEck的稀土/戰略金屬ETF )REMX(持有27家全球礦業、冶煉和回收領域的公司。主要持股包括Albemarle、Lynas Rare Earths、Arcadium Lithium和SQM。它還涉及中國市場)Northern Rare Earth Group、Xiamen Tungsten(。該基金的資產達到)，並且前10大持股佔投資組合的60%，是押注稀土超級週期的一種便捷方式。年初至今下跌18%，使其成爲一個潛在的更清潔的切入點。

結論

稀土需求將隨着人工智能服務器、電動車和可再生電網的擴展而加速。對中國依賴的地緣政治轉變是一個多年的順風。無論你是選擇個股還是選擇REMX，這個行業的未來看起來不再是投機，而更多的是結構性必要性。