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輝瑞股票:技術強度與估值吸引的結合

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輝瑞(PFE)自11月以來一直保持在其50日移動平均線之上,顯示出短線唱多的動能。更重要的是,自九月下旬以來,它一直在200日平均線之上交易——這是一個堅實的基礎。

爲什麼最近漲? 這家制藥巨頭剛剛贏得了與諾和諾德的競標戰,以100億美元收購Metsera (肥胖藥物),並與川普政府達成了藥物定價協議以減免關稅。這兩個因素推動了漲。

持有的理由:

  • 腫瘤學表現出色:28%的收入,年初至今增長7%,擁有重磅藥物管線
  • 預計2030年前實現6%的收入復合年增長率
  • 新收購 (Seagen, Metsera) 增加增長動力
  • 當前交易於7.97倍的前瞻市盈率,而制藥行業爲16.71倍——非常便宜
  • 7% 股息收益率很誘人

逆風:

  • COVID 產品銷售暴跌 (更低的接種率)
  • 醫療保險D部分重新設計造成的收入影響約爲$1B
  • 專利懸崖即將到來 2026-2030 (Eliquis, Vyndaqel, Ibrance面臨風險)
  • 股票年初至今下跌5.4%,而該行業漲13.9%

底線: PFE 的交易像是價值陷阱,但其管道和成本削減 ($7.7B 的節省到 2027) 可能會在收入壓力下實現每股收益增長。如果你已經持有,死拿。如果你想買,估值差距與同行相比值得利用。

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