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軟銀拋售了價值58億美元的英偉達股票——但對人工智能並不看跌

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軟銀剛剛清空了其全部的英偉達持股,持有3200萬股,但在你驚慌之前——他們並不是放棄人工智能。他們只是轉變方向。

發生了什麼:軟銀以58億美元退出了英偉達,這標志着他們第二次完全拋售NVDA (第一次退出是2019)。爲什麼?他們將資金重新投入到OpenAI和StarGate項目——一個$500B 與OpenAI、甲骨文和MGX的AI基礎設施合資企業。

計算很簡單:Nvidia 給他們提供了基礎設施曝光 (GPU 芯片,數據中心設備)。OpenAI 給他們提供了軟件曝光 (模型,應用,企業工具)。軟銀押注下一波 AI 價值位於軟件/模型層,而不僅僅是在硬件下遊。

從財務上講,這是合理的——NVDA在五年內上漲了超過1,280%;獲利後投資於更高風險的賭注是軟銀的經典玩法。

真正的看法: 不要1:1地模仿企業並購的舉動。你的投資組合限制 ≠ 他們的。如果有的話,軟銀的再平衡提醒你檢查一下是否在大型半導體上過度投資。但英偉達的基本面(62%的收入增長,66%的數據中心增長)並沒有惡化——它們只是輪換出,而不是完全退出人工智能。

定期定額投資優質公司仍然勝過市場時機把握。

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