比特幣重復了它最令人畏懼的模式：當11月是紅色時，12月也會是

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資料來源：CritpoTendencia 原始標題：比特幣重復其最可怕的模式：當十一月是紅色時，十二月也是 原始連結： 歷史並不總是重演，但在BTC市場上存在着毫無疑問的模式。其中一個又一次被激活：每當11月結束時爲負，12月也會以紅色收尾。這不是一句陳詞濫調，也不是經過修飾的數據。這是一個純粹的統計模式，在2013年到2024年的Coinglass歷史中得到了驗證，並且有一個關鍵細節：沒有例外。

信號在今年再次亮起。比特幣在過去一個月下跌了16.65%，當前價格爲$90,784，市值爲$1.81B，日交易量下降了35.47%。這一回撤不僅結束了之前的漲行情：還激活了一種歷史上對年末收官形成悲觀基調的行爲。

比特幣從未打破的模式

最近四個11月的熊市週期留下了相同的印記：

• 2018: --36,57% → 12月 --5,15%
• 2019: --17,27% → 十二月 --5,15%
• 2021: --7,11% → 12月 --18,9%
• 2022: --16,23% → 12月 --3,59%

盡管存在宏觀差異、監管、波動性和流動性，結果卻是相同的：只要十一月出現虧損，十二月也會以虧損收尾。

換句話說，BTC從未在11月實現負月收盤的反轉，並在12月保持反彈。

這不是一個偶然的模式：11月通常與部分清算、機構風險調整、資產負債重組以及在基金財政年度結束前流動性降低相一致。12月方面，歷史上則通常伴隨着波動性、平衡頭寸的撤出和新流入的缺乏。

2025: 一個受制於條件的十二月

當前以外科精確度組裝在歷史模式上：

• BTC下跌16.65%的月度，這一水平與模式最強的年份相當。
• 交易量回落 35.47%，這與持續下降前的時刻類似。
• 交易量/市值比爲 2.06% 反映出相對參與度較低和市場更脆弱。

但2025年增加了自己的復雜性：價格在減半後處於高位，全球流動性預期分歧，ETF市場仍然是重磅，而美元則根據每個宏觀數據交替表現出脆弱和避險衝動。

加密市場進入了一個階段，在這個階段，季節性波動不再是一個簡單的細節：它們是基金和量化交易桌算法決策的一部分。

什麼可以改變命運？

歷史講述了一件事，但市場總是留有意外的餘地。能夠打破這種模式的驅動因素少之又少，而且非常具體：

• 針對現貨ETF的異常流入。
• 联准会的明確貨幣轉向。
• 強制性機構流動性輸入由於投資組合重組。

沒有這些因素，歷史權重往往會佔據主導地位：當 BTC 在 12 月份表現疲弱時，它在同一個月內很少能扭轉局面。

信號已亮起。故事很有力。而市場，目前支持這一點。