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最近注意到一個值得關注的信號——日本可能要在12月加息了,市場給出的概率已經到了五成。
推動這次加息預期的核心邏輯其實很直接:日元一直在貶,導致進口成本飆升,輸入性通脹越來越扛不住了,已經開始拖累日本經濟。今天日本央行有個重要發言,基本能確定這次到底加不加息。
爲什麼要盯着這事兒?回想去年7月,日本央行那次突然加息直接引爆了全球市場——大量日元套息交易被迫平倉,美股科技板塊領跌,當時的波動至今讓人印象深刻。眼下美股又在高位徘徊,AI板塊的泡沫擔憂也沒消停,這種時候多留個心眼總沒錯。
不過話說回來,這次和上次"偷襲"不太一樣。市場已經有了一定預期,而且之前那些借日元高槓杆炒美股的資金也收斂了不少。衝擊可能沒上次那麼猛,但流動性收緊的連鎖反應還是得防着點。