$TRUST 11月24日山寨現狀解析及潛力板塊機會分享:


山寨板塊:當前山寨正處於一個極端矛盾的時期:短期價格受宏觀恐懼主導,但長期價值和機構通道卻在加速爆發。宏觀壓力體現在NFP/CPI 報告雙雙延遲,联准会被迫在 12 月決策時“完全盲飛”。同時联准会鲍尔面臨八年任期內最嚴重的內部阻力分歧,政策方面的不確定性是風險資產的第一大殺手鐧。在上周BTC/ETH的加速下跌下,引發山寨被動拋售,從Base TVL 過去一周下跌 7.44%,確認了在宏觀恐慌下,資金正在從 L2 等風險資產撤離,導致山寨幣流動性進一步枯竭。
但、在宏觀恐懼的噪音下,核心基本面卻在以史無前例的速度兌現,創造了戰略布局的黃金窗口:
1、機構閥門全面打開:灰度DOGE/XRP 現貨 ETF 今日(周一)在 NYSE Arca 上市。 這是對非 BTC/ETH資產的巨大監管確認,預示着萬億機構資金將擁有合法通道進入更廣泛的山寨領域。
2、核心防御力增強: Tether 黃金儲備暴增76億美元至129 億。 這極大地提升了 USDT 的穩定性和抗系統性風險能力,是加密生態的“史詩級防御”。
3、以太坊稀缺性鎖定:ETH質押量突破3579萬枚,鎖定近30%總供應量。 這意味着ETH的內在價值和稀缺性正在持續增強,其作爲 L2 基石的地位更加穩固。
4、基礎設施持續成熟: Linea 橋接 ETH 突破 120 萬枚,RWA 零售化加速。證明無論熊市牛市,資本都在堅定地爲下一代 Web3 應用鋪路。
當前市場是“宏觀恐懼”與“機構未來”激烈碰撞的產物,山寨短期交易機會只有20-30%的反彈空間,而長期布局機會,則需接受市場2-3個月的築底週期,這點不僅要認知到,更要做好心理承接建設。
錨定核心資產的三條主線:機構化賽道:XRP/DOGE(ETF 標的);以太坊生態核心:L2/zkEVM、以及 LSD/再質押;外部資金入口:RWA/代幣化賽道。
宏觀噪音只能制造波動,而 ETF 和質押率的突破正在奠定未來的價值。 保持定力,在別人恐慌時布局,才能笑迎機構牛市的到來!
#山寨
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