日本的加密旅行規則修正案如何讓 FSA 獲得新的交易監控權限

去年，日本為了擴大其加密貨幣「旅行規則」（travel rule）監管體系的覆蓋範圍而邁出步伐，這顯示該國的監管重點正在進一步轉向合規、交易可追蹤性以及跨境監控。

重點整理：

• 2025年4月25日，日本FSA將30個司法管轄區新增至其加密貨幣旅行規則網路。
• 日本涵蓋58個市場的範圍，提升了交易所與穩定幣發行商的合規要求。
• 接下來，類FATF的調整可能會在2025年促使日本的虛擬資產服務提供商（VASPs）進行更嚴格的跨境審查。

在日本數位資產市場中，隨著FSA修訂旅行規則而出現監管清晰度的進展

在2025年4月25日的一則公告中，金融廳（Financial Services Agency, FSA）表示，將部分修訂對納入日本旅行規則框架的國家與地區所作的指定，並將另外30個司法管轄區納入該要求的適用範圍。

日本的旅行規則體系旨在讓加密貨幣與穩定幣的轉帳對受監管的中介機構更具可見性，並進而讓政府得以掌握。FSA指出，日本已要求加密資產交易服務提供商（Cryptoasset Exchange Service Providers）與電子支付工具服務提供商（Electronic Payment Instruments Service Providers）在加密資產或穩定幣等電子支付工具被轉移時，傳送關於委託人與受益人的資訊，讓主管機關與企業能更有效地追蹤交易路徑。

日本先前已在該框架下涵蓋28個司法管轄區，包括美國、英國、新加坡、瑞士、阿拉伯聯合大公國、香港與南韓。在最新公布的修訂中，又新增了另外30個司法管轄區，包括法國、義大利、西班牙、瑞典、荷蘭、愛爾蘭、比利時、捷克共和國、南非以及Türkiye。

根據FSA的說法，日本將旅行規則的適用範圍限縮在那些具備與日本本身相當監管的外國VASPs所屬司法管轄區，因為當對手方國家缺乏可比的法律要求時，該規則的效力較低。因此，最新修訂被定位為對各司法管轄區旅行規則落地進度的回應。

其結果是，形成了更具制度化的加密貨幣跨境申報地圖。當某個司法管轄區被認定具備相當規則時，日本受監管的機構即可將在該地進行的轉帳視為落入一套已被承認的合規架構之內。實際上，日本正在打造一張以白名單形式運作的海外加密貨幣司法管轄區網路，預期其中的資訊共享義務能以監管機關認為具意義的方式運作。

FSA對該制度的說明，凸顯了這套監控架構已發展到多麼細緻。自2023年6月起，日本的規則要求委託人VASP在轉帳當下通知受益人VASP有關可辨識資訊。強制要求的資料包括委託人與受益人的姓名、地址或客戶身分識別號碼，以及區塊鏈位址資料，並針對自然人與法人採取不同處理方式。VASPs也被要求保留所有已送出與已接收資訊的紀錄。

日本的架構明確涵蓋加密資產與電子支付工具，FSA在此將後者界定為穩定幣。依照該機關的概述，它同時也不受金額或代幣類型限制，但對個人以及未註冊VASPs的轉帳，並未以相同方式納入涵蓋範圍。

實質上，日本並沒有透過降低監督而把加密貨幣推入主流金融。它是在允許受監管的使用，同時收緊附著於每一筆經由持牌實體進行之轉帳的資訊義務。