Marinade（MNDE）深度分析報告

Marinade定位與重要性

Marinade Finance（MNDE）是一套部署於Solana區塊鏈的非託管流動性質押協議。作為專業DeFi基礎設施，Marinade有效解決Solana質押生態的操作門檻與流動性問題，讓用戶在保有資金彈性的同時參與網路驗證。

截至2025年12月，Marinade已是Solana DeFi生態核心成員，市值約2,202萬美元，持幣地址共62,805個。該協議於Solana體系內肩負連結網路安全與資本效率的關鍵角色。

本報告將針對Marinade的技術架構、市場表現與運作機制進行全面分析。

專案起源與發展歷程

專案背景與誕生

Marinade Finance針對Solana質押基礎設施的主要痛點——在獲取質押獎勵和參與DeFi活動時，資產流動性受限。傳統質押需鎖定代幣，限制資產靈活運用。Marinade以創新協議設計，專為解決流動性問題而生。

Marinade率先於Solana推出流動性質押機制，讓用戶在質押SOL的同時獲取流動性衍生品，兼顧網路驗證與DeFi參與。

專案發展

Marinade Finance已成為Solana生態關鍵基礎設施之一，也是主流流動性質押解決方案。協議持續吸引用戶並與多類DeFi專案深度整合，展現廣泛影響力。

Marinade運作機制

去中心化架構

Marinade作為Solana上的非託管協議，依靠分散式驗證者網路。去中心化設計確保用戶資金和質押操作均不受單一實體控制。用戶以私鑰自主管理資產，協議自動將質押分散至多個驗證者，提高安全性與收益。

驗證者選擇機制推動Solana網路去中心化，分散委託降低風險集中，增強整體安全性。

流動性質押機制

Marinade的主要創新在於流動性衍生品。用戶存入SOL後，獲得mSOL（Marinade Staked SOL），做為質押資產的流動性憑證。機制如下：

主要功能：

• mSOL代幣：與質押SOL一對一，可直接交易、轉帳或參與其他DeFi協議
• 獎勵累積：mSOL自動複利質押獎勵，價值隨SOL同步增長
• 流動性：用戶可隨時將mSOL兌換為SOL，或於二級市場交易，無須等待傳統解質押期

驗證者網路與獎勵分配

Marinade與多位Solana驗證者合作，自動分配用戶質押以優化收益和網路安全。協議以演算法：

• 分散質押，防止集中化
• 動態監控驗證者表現，智慧調整委託分布
• 聚合所有驗證者獎勵
• 按持有mSOL比例分發獎勵

此機制不僅確保質押收益具競爭力，也提升Solana網路的韌性。

安全與風險管理

Marinade採多重安全防護措施：

• 非託管模式：用戶以私鑰直接管理資金，資產不經中心化機構
• 智慧合約稽核：協議定期接受第三方安全審查
• 懲罰保護：設立儲備金，應對驗證者被懲罰風險，保障用戶權益
• 透明運營：所有委託與獎勵分配皆於鏈上執行，確保公開可稽核

市場表現分析

價格與波動性

截至2025年12月20日：

• 現價：$0.03998
• 24小時漲跌：-0.74%
• 7天漲跌：-39.28%
• 30天漲跌：-45.55%
• 1年漲跌：-72.22%

歷史價格表現

• 歷史高點：$1.64（2021年10月9日）
• 歷史低點：$0.0282187（2022年8月29日）
• 24小時高點：$0.04873
• 24小時低點：$0.03857

市值與供應

• 市值：$22,020,117.63
• 完全稀釋估值：$27,985,916.06
• 流通量：550,778,330 MNDE（占總量55.08%）
• 總代幣供應：699,997,900.37 MNDE
• 最大供應：1,000,000,000 MNDE
• 市場佔有率：0.00087%

交易活躍度

• 24小時成交量：$335,181.40
• 活躍持幣地址：62,805
• 上線交易所：6家
• Gate.com支援交易：是

代幣經濟結構

供應結構

MNDE採分階段供應模式，有利協議長期激勵：

• 流通量：550,778,330枚（目前階段）
• 總供應：699,997,900枚
• 最大供應：1,000,000,000枚

該結構確保生態發展及未來代幣發行空間，配合協議進展與社群治理。

代幣應用與治理

MNDE於Marinade生態中具多元應用：

1. 協議治理：持幣者參與協議調整、費用結構及驗證者政策投票
2. 費用分配：MNDE持有者可獲得協議質押產生的部分費用
3. 激勵機制：MNDE發放獎勵早期參與者、活躍用戶及生態貢獻者

市場定位與排名

• CoinGecko/CMC排名：826
• 市場佔有率：0.00087%
• 網路：Solana原生

Marinade以Solana生態重要DeFi協議之姿，專注流動性質押領域，並未參與廣泛市場競爭。

MNDE交易指南

MNDE已於多家主流加密貨幣交易所上市，交易流程如下：

1. 造訪 Gate.com：前往MNDE專屬交易頁面
2. 下單交易：支援主流幣對現貨交易
3. 行情監控：即時追蹤價格與歷史走勢
4. 資產管理：透過錢包安全管理MNDE

注意：請務必詳細研究並了解流動性狀況後再交易。請以Gate.com官方交易介面即時訂單簿與行情數據為準。

社群與資源

• 官方網站：https://marinade.finance/
• Twitter：https://twitter.com/marinadeFinance
• GitHub：https://github.com/marinade-finance/
• Solana瀏覽器：https://explorer.solana.com/account/MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey
• 合約地址（Solana）：MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey

結論

Marinade Finance作為Solana DeFi生態專注流動性質押的基礎設施方案，透過非託管架構與創新mSOL機制，協助用戶提升資本效率，強化Solana驗證者網路韌性。

儘管市場波動劇烈，Marinade於Solana基礎設施的技術價值與應用優勢依然突出。投資人及參與者評估MNDE長期定位時，應持續關注治理進展、生態整合與Solana網路動態。

Marinade（MNDE）市場表現報告

市場概覽

Marinade Finance是一套基於Solana區塊鏈的非託管流動性質押協議。截至2025年12月20日，MNDE市值排名826，展現其在加密貨幣市場的地位。

流通與供應概覽

截至2025年12月20日，Marinade流通量為550,778,330枚MNDE，總代幣供應為699,997,900.3694547枚，最大供應為1,000,000,000枚MNDE。流通供應約占完全稀釋估值的55.08%，反映有序代幣釋放機制。

價格表現

歷史價格波動

Marinade於2021年10月9日創下$1.64歷史高點，受Solana DeFi熱潮與加密市場行情推升。最低價為$0.0282187，出現在2022年8月29日，反映產業壓力。

當前價格動態

截至2025年12月20日，MNDE價格為$0.03998，具體漲跌如下：

過去一年MNDE下跌72.22%，反映市場挑戰與Solana用戶行為變化。

點擊查看MNDE即時行情

市場核心指標

估值

• 市值：$22,020,117.63
• 完全稀釋估值：$27,985,916.06
• 市場佔有率：0.00087%
• 24小時交易量：$335,181.40

持幣地址

協議目前擁有62,805個持幣地址，社群分佈廣泛。

交易活躍度

MNDE已在6家交易所上市，流動性充足。24小時交易量為$335,181.40，市場活躍度適中。

Marinade（MNDE）綜合研究報告

專案概覽

Marinade Finance是一套Solana區塊鏈上的非託管流動性質押協議。截至2025年12月20日，MNDE交易價為$0.03998，24小時交易量為$335,181.40。代幣市值為2,202萬美元，完全稀釋估值為2,799萬美元。

關鍵數據

價格表現分析

MNDE於各時間週期皆出現明顯跌幅：

• 1小時：-0.35%
• 24小時：-0.74%
• 7天：-39.28%
• 30天：-45.55%
• 1年：-72.22%

24小時波動區間為$0.03857至$0.04873，流通量占總代幣供應55.08%，最大供應釋放仍具高度稀釋空間。

MNDE獲取方式

1. 購買管道：可於Gate.com及其他五家交易所取得MNDE。
2. 合約地址：Solana鏈上合約地址為MNDEFzGvMt87ueuHvVU9VcTqsAP5b3fTGPsHuuPA5ey。

參考資源

• 官方網站：造訪Marinade Finance了解協議功能與應用。
• 區塊鏈瀏覽器：於Solana Explorer查詢MNDE即時交易。
• 社群媒體：關注@marinadeFinance取得最新動態。
• 開發資源：造訪GitHub查閱程式碼。

總結

Marinade Finance為Solana用戶提供非託管質押解決方案，實現獎勵與流動性兼顧。協議擁有逾62,800個活躍地址，並於多家主流交易所上市，用戶基礎穩固。然而，年跌幅72.22%反映加密市場波動與DeFi協議面臨的挑戰。投資人參與MNDE前，應充分研究並制定有效風險管理策略。

FAQ

Marinade加密貨幣是什麼？

Marinade是Solana上的自動化質押平台，用戶可最大化SOL質押收益並推動網路去中心化。其流動性質押機制大幅簡化質押流程。

MNDE總供應量是多少？

MNDE總供應量為7億枚。截至2025年12月20日，流通量同為7億枚，即全部代幣已釋放流通。

Marinade sol是什麼？

Marinade Finance是Solana上的非託管流動性質押協議，用戶可質押SOL並獲得流動性衍生品mSOL。無須鎖定資金即可取得質押獎勵，質押方式更靈活高效。

Marinade Finance的手續費是多少？

Marinade Finance針對質押獎勵收取6%手續費。該費率於促銷期間可能調整，平時標準費率為6%。