Vừa mới xem lại một số phân tích thị trường cũ về dự báo AUD/USD và thật thú vị khi thấy các yếu tố cơ bản này vẫn tiếp tục diễn ra. Vào đầu năm 2025, các nhà phân tích đã theo dõi sát dữ liệu việc làm của Úc như một yếu tố thúc đẩy tiềm năng cho cặp tiền tệ này. Hãy để tôi phân tích những gì đã xảy ra vào thời điểm đó và tại sao nó vẫn còn quan trọng.

Cấu hình khá đơn giản - số liệu việc làm ở Úc ngày càng trở nên quan trọng đối với các quyết định chính sách của RBA. Bạn có tỷ lệ thất nghiệp gần mức thấp lịch sử, nhưng tốc độ tăng lương chỉ tăng nhẹ, tạo ra một sự căng thẳng thú vị. Tạo việc làm mạnh mẽ thường đẩy đồng đô la Úc lên cao, trong khi số liệu việc làm yếu thường gây áp lực giảm giá. Đó là động lực cơ bản thúc đẩy các biến động của AUD/USD.

Điều thu hút sự chú ý vào thời điểm đó là cách RBA định vị bản thân. Họ duy trì thái độ dựa trên dữ liệu, cố gắng cân bằng kiểm soát lạm phát với các cân nhắc về việc làm. Nhiệm vụ kép này tạo ra một số sự đánh đổi phức tạp. Trong khi đó, Fed lại thận trọng hơn trong việc điều chỉnh lãi suất, điều này về lý thuyết tạo ra cơ hội cho sự phân kỳ chính sách tương đối. Chênh lệch lãi suất giữa Úc và Mỹ ngày càng trở thành yếu tố then chốt trong dự báo AUD/USD.

Hình ảnh kỹ thuật cho thấy cặp tiền thử thách vùng kháng cự 0.6700, với khả năng tiến tới 0.6800 nếu mức đó bị phá vỡ. Dưới đó, mức hỗ trợ nằm quanh 0.6600. Đường trung bình động cho thấy đà cải thiện, mặc dù RSI đang trong vùng quá mua cẩn thận. Các mẫu biểu đồ này thường phù hợp với câu chuyện cơ bản nếu bạn chú ý.

Điều làm cho phân tích này đặc biệt thú vị là dữ liệu vị thế. Các tài khoản đầu cơ đang giữ vị thế bán ròng đồng đô la Úc, điều này có nghĩa là có khả năng xảy ra các đợt mua bù short nếu tâm lý thay đổi. Thị trường quyền chọn đang định giá rủi ro cân bằng, nhưng có một chút nghiêng về quyền chọn mua đồng đô la Úc - cho thấy các nhà giao dịch tinh vi đang thiên về xu hướng tăng.

Bối cảnh rộng hơn cũng rất quan trọng. Đồng đô la Úc hoạt động như một đồng tiền nhạy cảm với rủi ro, vì vậy các điều kiện kinh tế toàn cầu và hiệu suất kinh tế Trung Quốc ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của nó. Di chuyển giá hàng hóa tạo ra độ biến động bổ sung, và căng thẳng địa chính trị cũng tạo ra những trở ngại ngay cả khi dữ liệu sản xuất cải thiện.

Nhìn lại dự báo AUD/USD từ hơn một năm trước, phân tích nhấn mạnh việc theo dõi các dữ liệu việc làm sắp tới và các thông báo của RBA. Các chỉ số chính cần chú ý là tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ tham gia lực lượng lao động, và thay đổi việc làm toàn thời gian - những yếu tố này thường tạo ra phản ứng mạnh nhất trên thị trường. Dữ liệu tăng trưởng lương cũng ảnh hưởng đáng kể đến kỳ vọng lạm phát và dự báo chính sách.

Điều thú vị về loại phân tích này là nó không chỉ dựa vào một điểm dữ liệu duy nhất. Các nhà phân tích xem xét dữ liệu xu hướng qua nhiều tháng thay vì chỉ các số liệu phát hành đơn lẻ, kết hợp với các điều chỉnh theo mùa và các sửa đổi. Đó là lý do tại sao kiên nhẫn lại quan trọng khi giao dịch các cặp tiền tệ - các tín hiệu thực sự xuất hiện theo thời gian, chứ không phải từ các dữ liệu riêng lẻ.

Một điều đáng lưu ý là các sự kiện rủi ro cực đoan, các thay đổi chính sách của Fed bất ngờ, biến động giá hàng hóa lớn, hoặc các diễn biến kinh tế Trung Quốc quan trọng có thể tạm thời làm lu mờ câu chuyện dữ liệu việc làm trong việc thúc đẩy định giá. Dự báo tiền tệ không chỉ dựa vào một yếu tố - mà là hiểu cách các lực lượng đa dạng tương tác với nhau.

Nếu bạn đang xem dự báo AUD/USD cho bất kỳ khung thời gian nào, các nhà phân tích chuyên nghiệp thường phân tích theo nhiều chân trời: ngắn hạn để giao dịch (1-4 tuần), trung hạn để định vị (1-3 tháng), và trung hạn để ra quyết định đầu tư (6-12 tháng). Phương pháp này giúp định hướng vị trí của bạn trong chu kỳ.