Gần đây tôi đã nhận thấy rất nhiều lo lắng về danh mục đầu tư với tất cả các biến động thị trường mà chúng ta đã chứng kiến trong năm nay. Chỉ số VIX đã tăng hơn 50% kể từ tháng Giêng, và thành thật mà nói, điều đó khiến nhiều người phải xem xét lại cách tiếp cận của họ. Nếu bạn đang nắm giữ các vị thế nhưng muốn giảm bớt căng thẳng, có một số chiến lược phòng thủ vững chắc đáng để khám phá.

Một điều khiến tôi chú ý là cách các cổ phiếu trả cổ tức thực sự phản ứng khi mọi thứ trở nên rối ren. Chúng không miễn nhiễm với các đợt bán tháo, nhưng thường giữ vững vị trí tốt hơn vì chúng thường là các doanh nghiệp trưởng thành với dòng tiền dự đoán được. Quỹ ETF lợi suất cổ tức cao của Vanguard (VYM) là một trong những ETF tốt nhất tôi từng thấy cho chiến lược này. Nó theo dõi 562 cổ phiếu trả cổ tức khác nhau với lợi suất trên trung bình, và tỷ lệ chi phí quản lý gần như không đáng kể ở mức 0,04%. Quỹ hiện đang có lợi suất cổ tức khoảng 1,7%, khá ổn định cho những người tìm kiếm thu nhập.

Điều thú vị là các khoản holdings. Bạn sẽ thấy các tên tuổi đã được thiết lập như Broadcom, JPMorgan Chase, và ExxonMobil là các vị trí hàng đầu. Đây không phải là các cổ phiếu công nghệ hào nhoáng—chúng là những công ty vẫn trả cổ tức ngay cả khi thị trường biến động. Đó chính là mục đích.

Bây giờ, có một cách tiếp cận khác nếu bạn muốn đi sâu hơn vào sự ổn định. Quỹ ETF iShares MSCI U.S. Minimum Volatility Factor (USMV) được xây dựng đặc biệt cho mục đích này. Thay vì theo đuổi cổ tức, nó xây dựng một danh mục nhằm giảm thiểu biến động tổng thể. 170 cổ phiếu, tỷ lệ chi phí quản lý 0,15%, và đây là chỉ số quan trọng: beta 3 năm của nó là 0,59. Điều đó có nghĩa là nó thường di chuyển khoảng 40% ít hơn so với S&P 500. Điều này rất đáng kể.

Bạn cũng sẽ thấy các tên tuổi blue-chip tương tự trong USMV—ExxonMobil, Duke Energy, Johnson & Johnson. Triết lý khác với VYM, nhưng kết quả thì tương tự: ít dao động mạnh hơn.

Vậy trong số các ETF tốt này, cái nào phù hợp nhất với bạn? Thật lòng, điều đó phụ thuộc vào việc bạn muốn thu nhập hay chỉ đơn thuần là bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá. VYM thiên về thu nhập với sự ổn định tích hợp sẵn. USMV là chiến lược ổn định thuần túy. Cả hai đều có thể hoạt động tốt trong danh mục dài hạn nếu bạn muốn ngủ yên hơn vào ban đêm trong những thời điểm không chắc chắn như hiện tại. Nếu bạn đang xây dựng một vị trí phòng thủ cốt lõi, việc xem xét các ETF tốt nhất này có thể đáng để bạn dành thời gian.